Kan investeringer som gjør verden bedre også gi bedre avkastning? Kristiansand, 30. mars 2017

Agenda Min bakgrunn Et norsk eksempel: Lærdal Medical Kan investeringer med gode intensjoner integreres i en finansportefølje? Vår erfaring er positiv Forskning bekrefter dette Nye drivere skaper interessante muligheter Det skulle være et, men ble to eksempler… Bridge International Academies Og hvorfor de såkalte «emerging markets» kommer opp med smartere løsninger enn vi gjør: VIPKids

Laerdal Medical Det går an å kombinere sosial og finansiell avkastning!

Fornøyde og mer motiverte medarbeidere, lav turnover Lærdal Global Health Not-for-profit selskap med positive ringvirkninger for den operasjonelle virksomheten Fornøyde og mer motiverte medarbeidere, lav turnover Viktig for å bygge merkevaren globalt, utvikle nettverk og hente inn nye kunder

Kan en finansportefølje også kombinere sosial og finansiell avkastning? På vegne av kunder investerte vi i Generation Investment Management’s aksjefond i 2007 Investeringen i Generation bidro til en forståelse for følgende (anekdotisk): Man kan skape merverdi ved å ta en helhetlig tilnærming til hvor verden er på vei – en bærekraftsvinkling gir økt forståelse for hvordan man plukker vinnere, men kanskje mer viktig å unngå tapere (ref. «stranded asset» diskusjonen) Ved å fokusere på «alignment of interest» og klare ESG retningslinjer i forvaltningsorganisasjon kan man unngå en del av prinsipal – agent risikoen forbundet med kapitalforvaltning

Forskning tilsier at du kan tjene penger og skape positiv impact Harvard: Evidence of higher returns for high sustainability firms BlackRock: Reduced carbon footprint is correlated with outperformance McKinsey Global Institute/FCLT Global: Firms focusing on the long term exhibit stronger fundamentals and performance Oxford metastudy: 88% show link between sustainability and operational performance Det er en myte at det alltid vil finnes en trade-off mellom impact og avkastning!

Nye drivere skaper interessante muligheter Teknologi Fornybar energi er konkurransedyktig Big data “Connected” verden AI & roboter Transport revolusjon Demografi Befolkningsvekst Urbanisering Inntekst- og formuesulikhet Endringer i konsumentetterspørsel og offentliges interesse Utdanning Økonomi Privat sektor fokus på FNs 17 bærekraftsmål Økte rapporteringskrav Finansinsinnovasjoner Økt forstålse for at bærekraftig kapitalisme er en del av løsningen

Bridge – samarbeid med Liberia om å drive barneskoler Liberia – verdens fjerde fattigste land, med 40% av befolkningen under 15 år. Et av verdens dårligste skolesystem 25% av 15-24 åringer kan ikke lese Bare 20% fullfører 12 årig skole En liberiansk jente har større sannsynlighet til å bli gift før hun fyller 18 år enn å lære å lese > 60% av lærere kommer aldri til undervisning Etter 6 måneders testing av Bridge er resultatene veldig lovende Første tester både innen lesing og regning viser signifikant forbedring av barns ferdigheter Mer enn 500 lærere er nå på plass Fraværet av lærere falt fra over 60% til 9% Planen er å integrere alle landets over 500 skoler og over 230.000 elever på denne nye plattformen Kostnaden per elev er forventet å gå fra over 130 USD til rundt USD 50 per år

Dere så kanskje denne på tirsdag?

Oppsummert Kan flere bunnlinjer være god forretning? Absolutt! Kan investeringer som gjør verden bedre også gi bedre avkastning?  Ja, men husk samme grunnleggende kriterier som alle andre investeringsbeslutninger (forvaltervalg, diversifisering....) Til sist: Hva kan du gjøre? Aktivt forhold til egen kapital – vet du egentlig hvordan den forvaltes? Sjekk www.grieginvestor.no