Det Norske forsikringsmarkedet BI 19. september 2013 Direktør Leif Osland, Finans Norge Oslo, 19.09.2013

Finans Norge Finansnæringens Fellesorganisasjon (FNO) ble stiftet 1. januar 2010 av Finansnæringens Hovedorganisasjon og Sparebankforeningen. Ble en hovedorganisasjon 1. januar 2013 da FNO og Finansnæringens Arbeidsgiverforening (FA) slo seg sammen under nytt navn: Finans Norge Representerer i praksis hele finansnæringen i Norge Ivaretar både det næringspolitiske og arbeidsgivermessige samarbeidet i finansnæringen Over 200 medlemsbedrifter Over 100 ansatte Finansnæringens Hus 23.01.2013

Store endringer i pensjonsmarkedet Pensjonsreformen - folketrygdreform Vi lever lenger - økt levealder Lengre pensjonstilværelse krever større pensjonsutbetalinger Betydelig oppreserveringsbehov i privat sektor Nye regnskapsregler IAS 19 gir høye pensjonsforpliktelser på bedriftenes balanser Lave renter – økte kostnader Nytt tjenestepensjonsprodukt Må tilpasses: Pensjonsreformen Alleårsopptjening Levealdersjustering Fleksibelt uttak Solvens II Regnskapsreglene Solvens II Nytt europeisk solvensregelverk Endring i norsk regelverk påkrevet Vesentlig økte kapitalkrav i privat sektor 22.09.2018

Pensjonsreformen - nytt bærekraftig pensjonssystem Myndighetene Bærekraftig pensjonssystem Link mellom folketrygden og tjenestepensjon - Sikker og god pensjon for alle Pensjonsleverandørene forutsigbare rammebetingelser like konkurransevilkår håndterbare kapitalkrav effektiv drift Arbeidstakerne ivareta opparbeidede rettigheter trygghet for pensjon og forsikringsløsninger enkelhet og oversikt Arbeidsgiverne forutsigbare kostnader attraktive arbeidsgivere begrense balanseføring Fremtidens pensjonsmarked 22.09.2018

Dagens tjenestepensjonsmarked i privat sektor Millioner NOK Ytelsesordninger (LOF) ekskl. fripoliser: Mye kapital (300 mrd. kr med garantert rente) – fordelt på rundt 300.000 ansatte Kilde: Finans Norge, VFF og Pensjonskasseforeningen

Vekst for innskuddspensjon YTP – antall forsikrede ITP – antall forsikrede Kilde: Finans Norge

Sparesatser for innskuddspensjon Halvparten har kun lovpålagt minimumsordning Totalt: 1 082 440 forsikrede 2012 1 009 173 forsikrede 2011 Kilde: Finans Norge 22.09.2018

Ytelse og innskudd Kundemidler til forvaltning Kilde: Finans Norge 22.09.2018

Private ytelsesordninger - under press Lange renter (10 år stat) vs. gjennomsnittlig garanterte rente i livsforsikring Historisk lave renter Kilder: Norges Bank, EcoWin og Finans Norge 22.09.2018

Omdanninger til innskudd siden 2006 En relativ jevn strøm mot innskuddspensjon Men, ingen flom… Mange lukker imidlertid ordningene 22.09.2018

Avkastning på innskuddspensjon Finans Norge har i samarbeid med Norsk pensjon lansert ny nettportal Sammenligner avkastning for de ulike pensjonsinnretningenes investeringsprofiler Bidrar til transparens og enklere valg for foretakene som skal skifte leverandør Se: www.norskpensjon.no 22.09.2018

Et 10-år med pensjonsreform Folketrygdreformen (NOU 2004:1) Pensjonsreform pga økt levealder Obligatorisk tjenestepensjon Tilpasning av tjenestepensjonslovene i privat sektor til folketrygdreformen Tilpasning til Solvens II (jf. bl.a. Finanskriseutvalget) Banklovkommisjonens utredning (fase I – III) NOU 2010:6 NOU 2012:3 NOU 2012:13 NOU 2013:3 Fase IV i Banklovkommisjonen Tilpasninger til Solvens II Reform av folketrygden pga økt levealder  bl.a. alleårsopptjening og levealdersjustering 22.09.2018

Nytt tjenestepensjonsprodukt Grunnmodell Standardmodell Inntil 8 pst årlig sparing inntil 12 G + 18,1 pst mellom 7,1 og 12 G Årlig 0-garanti eller investeringsvalg Regulering av pensjonsbeholdning med avkastning Inntil 7 pst årlig sparing inntil 12 G + 18,1 pst mellom 7,1 og 12 G Årlig 0-garanti, eventuelt kollektivt investeringsvalg Regulering av pensjonsbeholdning iht. lønnsutvikling – arbeidsgivers risiko 22.09.2018

Investeringsvalg i nye modeller i privat sektor Pensjonsinnretningen står for alminnelig forvaltning av midler 0 garanti for at pensjonsbeholdningen ikke blir lavere Standardmodellen åpner for investeringsvalg for foretaket Ikke aktuelt med individuelt investeringsvalg fordi foretaket står ansvarlig for oppregulering av pensjonsbeholdning/pensjonsytelse Grunnmodellen åpner for investeringsvalg for den enkelte Her er det løpende avkastning som regulerer pensjonsbeholdning og pensjonsytelse Risikoen ligger således hos den enkelte 22.09.2018

Årspremie Dagens mot nye modeller OTP og innskudd fra 1G med knekk 6 G, grunnmodell fra 0, med knekk 7,1 G 22.09.2018

Forventet gjenstående levetid Befolkning vs kollektiv pensjon Lengre levetid i kollektiv pensjon enn i befolkning 22.09.2018

”Løsningen” i Japan Fra kommentarer til saken: 22.09.2018

Fripoliser med investeringsvalg(1) Avtale mellom den enkelte og pensjonsinnretning Utbetaling av et visst ytelsesnivå Innbakt en rentegaranti fremover Fripoliser utstedes fra ytelsesbaserte ordninger Alderspensjonsrettighet, og/eller uføre og etterlattedekninger Det er i dag 852 000 fripoliser med samlede forpliktelser 166 mrd kroner Mange har ikke alderspensjonsrettighet Endringer i Lov om foretakspensjon er vedtatt, men har inntil videre ikke ikrafttredelsesdato 22.09.2018

Fripoliser med investeringsvalg(2) Lovvedtak Det gis anledning til å konvertere alderspensjonsdelen av fripolisen til investeringsvalg Man får frihet til å velge aktivaplassering Rentegarantien bortfaller Strenge krav i forhold til informasjon og rådgivning 22.09.2018

En formidabel rådgivningsutfordring 22.09.2018

Behov for bedre skatteregler for individuelle pensjonsordninger… 22.09.2018

Små selskaper tar markedsandeler i skadeforsikring 22.09.2018

Har du byttet ditt hovedselskap innen skadeforsikring i løpet av det siste året? Total base: 2013 n=2958; 2012 n=2811

Gjorde selskapet et aktivt forsøk på å forhindre at du byttet? Total base: 2013 n=111; 2012 n=110 [Alle som informerte selskapet før byttet]

Har du kjøpt noen av de forsikringer du i dag har på Internett? Total base: 2013 n=2958; 2012 n=3033

Kostnadseffektivisering i skadeforsikring

Skadeforsikring er gode på oppgjør – rundt 90 prosent fornøyd med siste oppgjør Total base: 2013 n=1336; 2012 n=1263 [Alle som har meldt skade]

Vekst for behandlingsforsikring 22.09.2018

Avtakende vekst for barneforsikring 22.09.2018

Sterk økning i vannskade-erstatninger 22.09.2018

”Klima”-skadebilde for forsikring Flere og fler vannskader som ikke skyldes naturskade Mer ekstremvær og naturskader Klimaendring gir villere og våtere vær – flere fuktskader Økte erstatninger og høyere premier på sikt