Årsaker til omdanning fra ytelses- til innskuddsordninger Jan Otto Risebrobakken Pensjonsforum 17.9.2007

Disposisjon Fremveksten av innskuddsbaserte tjenestepensjonsordninger Økende omdanningstakt Hva legger bedriftene vekt på? Regelverksendringer som drivkraft for omdanning Konsekvenser for bedrifter og ansatte Har ytelsesordningene en fremtid?

Lov om innskuddspensjon Trådte i kraft i 2001 Før 2001: Tjenestepensjon = ytelsespensjon Politikerne mente: Viktig bidrag til å bygge ned klasseskillet mellom de som har og de som ikke har tjenestepensjon Innskuddspensjon økonomisk overkommelige og forutsigbare for små- mellomstore bedrifter Enklere å få til pensjonsordninger i flere bedrifter En seier for de arbeidstakerne som i dag ikke har tjenestepensjon

Frem til 2005: Ytelsesordningene dominerer fortsatt 2002-2004: 310 ytelsesordninger ble omdannet til innskuddsordninger 2005: 207 ordninger ble omdannet Innskuddsordningene utgjør fortsatt bare en liten andel av markedet Kilde: FAFO-rapport nr 529 De nye tjenestepensjonene

2006: OTP og økt omdanningstakt Over 700 000 arbeidstakere får OTP som innskuddspensjon (FNH) Økt omdanningstakt: 774 bedrifter går fra ytelses- til innskuddsbasert pensjonsordning i 2006, over en tredobling fra 207 omdanninger i 2005 Ved utgangen av 2006: Flertallet av arbeidstakerne er medlemmer i en innskuddsbasert tjenestepensjonsordning

Tjenestepensjonsmarkedet mot 2010 Kilde: FAFO, Pensjonskassekonferansen april 2007

Årsaker til omdanning FAFO-rapport nr 529-2006 Perduco NNU Q2 2007 Bedrifter i Norsk Industri som har omdannet Perduco NNU Q2 2007 Bedrifter som sier de planlegger omdanning i løpet av de neste 12 mnd Ønske om mer forutsigbare pensjonsutgifter 86 % 63 % Sterk økning i pensjonsutgiftene 40 % 6,1 % Innskuddsordning er bedre for de ansatte 26 % 16 % Tilpasning til konserordning 15 % 1,9 % Krav fra eierne 14 % 2,3 % Mulig å gi flere svar Viktigste grunn

1 av 4 vurderer omdanning Har bedriften planer om å omdanne dagens ytelsesbaserte ordning til en innskuddsbasert ordning i løpet av de neste 12 månedene? Kilde: Perduco NNU Q2 2007 Spørsmålet er stilt bedrifter med ytelsesbasert pensjonsordning

Omdanning - den stille pensjonsreformen Pensjonssystemet er i endring Endring som resultat av politiske prosesser - Ny alderspensjon i folketrygden - Ny uførepensjon Partene i arbeidslivet - Obligatorisk tjenestepensjon - Ny AFP Markedsendringer - Omdanning fra ytelse til innskudd

Regelverksendringer Flere endringer i rammevilkårene som gjør ytelsespensjon mindre attraktivt for bedriftene Økonomiske faktorer Generell kompleksitet i Lov om foretakspensjon Regnskapsregler Nye dødelighetstariffer Mulighet for reduserte kostnader ved å fjerne risikodekninger Ny forsikringslov – nye prisingsregler og årlig faktura for pensjonistene Overgang til linearitet Finansmarkedskrisen – lavere avkastning og høyere premier Tilpasning til ny folketrygd Stadige endringer i regelverket som det er krevende for bedriftene å forholde seg til

Ansatte Ytelsesordning: Forutsigbar ytelse for arbeidstaker – uforutsigbare kostnader for arbeidsgiver Innskuddsordning: Forutsigbare kostnader for bedriftene, risiko for ytelse ligger hos arbeidstaker Mange arbeidstakere ser positivt på muligheten til å kunne følge med på egen pensjonssparing Men også stor usikkerhet om pensjonsordningene og innholdet i disse Lave innskuddsgrenser i lov om innskuddspensjon

Risikodekninger Ytelsesordningene har uførepensjon med fripoliseoppbygging De fleste som omdanner til innskudd beholder en uføredekning, men tar vekk fripoliseoppbyggingen 5 pst av OTP-kundene har uførepensjon tilknyttet ordningen, så godt som alle uten fripoliseoppbygging Likevel tror 6 av 10 ansatte med OTP at de har uførepensjondekning. Det tror arbeidsgiverne også.

Et todelt pensjonssystem? Privat sektor Offentlig sektor Innskuddsbaserte ordninger dominerer Ytelsesordninger med bruttogaranti Pensjon = sparing + avkastning Garantert ytelse 10 års utbetalingstid Livsvarig utbetaling Varierende uføredekninger Uførepensjon Full utbetaling først som ufør, bare folketrygd under attføring og rehabilitering Full utbetaling under attføring og rehabilitering Svekker mobiliteten i arbeidsmarkedet

Fremtid for ytelsesordningene? Solnedgang… eller ny vår?