Økonomistyring KRV-analyser Kjell Magne Baksaas, Øystein Hansen og Trond Winther Gyldendal Akademisk KRV-analyser © Gyldendal Akademisk Innholdet i dette dokumentet er kun til bruk i undervisning knyttet til læreboka. All annen bruk må avtales med forlaget.

Grunnleggende bedriftsøkonomi I kapittel 9 studerte vi en bedrifts markedstilpasning. For å oppnå et overskudd måtte bedriften tilpasse seg mellom nedre- og øvre dekningspunkt. NDP ØDP Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Nå setter vi fokus på det nedre dekningspunktet (NDP). Hensikten med å studere bedriftens dekningspunkt kan være å finne ”kritiske verdier” som: Laveste akseptable omsetning Omsetning som gir et ønsket overskudd Konsekvenser ved endringer i inngangsverdiene og / eller kostnadsstrukturen Konsekvenser av endret produktmiks. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Totaldiagrammet fra markedstilpasningen i kapittel 9 viser i dette tilfellet 2 dekningspunkt. Vi skal i KRV-analysen studere det nedre dekningspunktet (NDP). Analysen bygger på forut-setninger om at: Prisen er fast uansett mengde. De variable enhets-kostnadene er proporsjonale (lineære sammenhenger). Stemmer disse forutsetningene for diagrammet til høyre? M1 M2 Husk at vi skal studere NDP og mengdene rundt dette punktet. I det aktuelle området (mellom M1 og M2) kan vi si at forut-setningene er oppfylt. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Eksempel: Bedriften Lena Metallindustri produserer ett produkt. Nedenfor finner vi opplysninger om siste måneds produksjon og salg: Hva ble dekningsbidraget per enhet og totalt denne måneden? Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Per enhet: Totalt: Dekningsbidraget (160 000,-) dekker FTK (60 000) og et resultat på 100 000,- Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Resultat Dekningsbidrag DPkr DPm Virkelig mengde Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Dekningsgrad (DG): Viser andelen av pris (salgsinntekt) som er dekningsbidrag per enhet (totalt deknings-bidrag). Dvs. andelen av pris (salgsinntekt) som skal dekke de faste kostnadene + overskudd. VTK 60 % DB 40 % STI 100% DG= DB per enhet * 100 % Pris DB totalt * 100 % STI = = 80 * 100 % 200 160 000 * 100 % 400 000 = 40 % Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Dekningspunkt (DP): Det salget i kroner / mengde som gir overskudd = 0 Dersom salget gir et dekningsbidrag lik FTK er overskuddet = 0. DPM= FTK DB per enhet 60 000 80 = 750 enheter DPKR = FTK * 100 % Dekningsgrad 60 000 * 100 % 40 % = = kr 150 000 For å få et dekningsbidrag på kr 60 000 (DB=FTK) må vi selge 750 enheter som tilsvarer kr 150 000 i salgsinntekt (kritiske verdier). Overskuddet vil bli kr 0. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Hvilken omsetning vil gi et overskudd på kr 50 000? Salget må gi et dekningsbidrag lik FTK + overskudd (60 000+50 000) kr 110 000: Omsetning (enh) som gir ønsket overskudd FTK + overskudd DB per enhet 60 000 + 50 000 80 = 1 375 enheter = kr 275 000 Omsetning (kr) som gir ønsket overskudd (FTK + overskudd) * 100 % Dekningsgrad (60 000+50 000) * 100 % 40 % = For å få et dekningsbidrag på kr 110 000 (DB=FTK+overskudd) må vi selge 1 375 enheter som tilsvarer kr 275 000 i salgsinntekt. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Sikkerhetsmarginen (SM): Reduksjonen i salg som bedriften tåler før overskuddet = 0. SM% = SM * 100 % Virkelig salg 250 000 * 100 % 400 000 = = 62,5 % 1 250 * 100 % 2 000 Salget kan reduseres med 62,5 % før produksjonen gir underskudd. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Kritiske verdier og følsomhetsanalyser Alle variablene i kalkylen er usikre. I DP-analysen har vi til nå kun analysert endringer i solgt mengde. Alle variablene (pris, VEK, FTK osv.) vil ha en kritisk verdi (en verdi som gir null i resultat. Ved å simulere på alle inndataene kan vi finne hvilken faktor som er mest kritisk for bedriften. Simuleringen gjøres enklest i et regneark (se s. 248-50). Her er det et poeng at studentene lager regnearket på side 5 og simulerer. Alt. at foreleser viser simuleringen. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Dekningspunkt ved flervareproduksjon Hvordan foreta DP-analyser dersom det produseres flere produkter? Forutsetninger som ved ett produkt: Fast pris uavhengig av mengde Proporsjonale variable kostnader Tilleggsforutsetninger ved flere produkter: Produktsammensetningen er konstant (%-vis fordeling mellom de enkelte produktene) Eksempel: En bedrift produserer produktene ”Normal” (7 000 enheter) og ”Lux” (3 000 enheter): Få med kroner på begge aksene Forklar dette med produktmiks. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi NB Kommenter DG på de enkelte produktene og totalt DG totalt Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Vi beregner dekningspunkt og sikkerhetsmargin på samme måte som tidligere: DPKR = FTK * 100 % Dekningsgrad 2 mill. * 100 % 26 % = = kr 7,667 mil Sikkerhetsmargin = 11,5 mill.-7,667 mill. = 3,833 mill. SM% = SM * 100 % Virkelig salg 3,833 mill. * 100 % 11,5 mill. = = 33,3 % Husk at produktmix må være konstant. BEGGE produktene må reduseres med 33,3 % i omsetning før resultatet = 0. Ved flere produkter benytter vi kroner på begge aksene ved grafisk fremstilling (se s. 250-2). Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Resultat 1 000 000 Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi KRV-analyser i handelsbedrifter Handelsbedriften beregner ofte bruttofortjeneste / avanse i steden for dekningsbidrag. Dersom alle indirekte kostnader er faste vil: Bruttofortjeneste og avanse = DB Ofte vil handelsbedriften ha andre variable kostnader enn varekostnaden (bonuslønn, variabel husleie). I slike tilfeller vil: Bruttofortjeneste og avanse ≠ DB Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Eksempel: Handelsbedriften Protor AS leier lokale i et kjøpesenter hvor husleien består av et fast månedsbeløp + 4 % av omsetningen. De ansatte får 5 % bonus på salget i tillegg til en lav fast månedslønn: Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Budsjettet for neste periode blir: Beregn dekningsgrad, dekningspunkt i kroner og sikkerhetsmargin. Lag regnearket og simuler kritiske verdier for variabel husleieprosent og bonusprosent. Grunnleggende bedriftsøkonomi

Grunnleggende bedriftsøkonomi Løsning: Grunnleggende bedriftsøkonomi