Nye rammevilkår for bankene Presentasjon på bransjeseminar om egenkapitalbevis 11. September 2012 v/Erik Lind Iversen, Finanstilsynet

Innhold: Bakgrunn for nye regelendringer Norske bankers situasjon Nye reguleringer, hovedtrekk og fremdrift 9% - ren kjernekapital? Nærmere om likviditetskrav – LCR Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital Nordisk samarbeid om implementering av CRD4 Utfordringer for små og store banker! 11. september 2012

1. Bakgrunn for reguleringene Finanskrisen Realøkonomiske tap --- BNP, sysselsetting Budsjettunderskudd, offentlig gjeld Mindre tro på selvregulering. Tapt omdømme for finanssektoren Uvilje mot å støtte finanssektoren 11. september 2012

Realutvikling i BNP 3. april 2017

Arbeidsledighet 11. september 2012

Finanskrisen et internasjonalt fenomen – Både opphav og konsekvenser De nye reguleringene er også internasjonale G – 20 Basel – FSB IMF EU Innføres i Norge gjennom EØS-avtalen. (CRD4 – Ny finanslov) 11. september 2012

2. Situasjonen i norske banker Resultatutvikling 0,89 0,14 3. april 2017

2. Situasjonen i norske banker Egenkapitalavkastning 10,9 3. april 2017

Marginutvikling Rentemargin (gj Marginutvikling Rentemargin (gj.snitt for året) og netto renteinntekter 3. april 2017

Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker 3. april 2017

Finansieringsstruktur Utvikling i finansieringskilder, banker og OMF-foretak, justert for sentralbankinnskudd* * Kort finansiering er fratrukket betydelige sentralbankinnskudd med meget kort løpetid 3. april 2017

3. Ny regulering – CRD4/Basel 3 Soliditet Høyere minstekrav. Nye buffere Bedre kvalitet på kapitalen Likviditet Kvalitative krav Kvantitative krav Bonuser Ny tilsynsstruktur 11. september 2012

Basel III - Nye og økte kapitalkrav

Innføringsplan Innføres gradvis 2013 – 2019 Tilleggskapital som ikke tilfredsstiller nye krav fases ut 2013 – 2023 Førtidig innføring i Norden? 11. september 2012

Ny tilsynsstruktur Tilsynskomitéene er blitt myndighetsorganer. CEBS EBA. «Bindende standarder» i stedet for retningslinjer. Mer detaljerte reguleringer og mer rapportering. 11. september 2012

Status i prosessen Planlagt innført fra 2013. Skulle vært vedtatt pr. 30.06.2012 under det danske formannskap i Rådet. Trepartsforhandlinger mellom Kommisjonen, Rådet og Parlamentet. Ingen offisiell utsettelse bortsett fra EBA´s melding om utsatt offentliggjøring av rapportkrav. 11. september 2012

Enkelte uavklarte punkter. Systemrisikobuffer/nasjonal handlingsnorm LCR-krav EBA´s rolle Bonuser Risikovekt på utlån til SMB 11. september 2012

Annet. Ny finanslov Krisehåndteringsregler EU Banklovkommisjonen Makrovirkemidler (Boliglånsretningslinjene) Bankunion 11. september 2012

4. 9% ren kjernekapital Europa EBA-øvelsen høsten 2011. Krav til 9% ren kjernekapital til store banker – hensyntatt fordringer på stater vurdert til markedspris innen 30.06.2012. Innsending planer for godkjenning. Status pr. 30.06.2012 Oppkapitalisering av 27 banker med 94 mrd. Euro 18 mrd. Euro mer enn beregnet underskudd. Restrukturering av 4 banker 11. september 2012

Forts. 4. 9% ren kjernekapital De greske bankene følger eget løp avtalt med EU og IMF Beregningsgrunnlaget redusert med 0,62 %. Lite antall banker og en del av de godkjente planene, dvs. utlånsvirksomheten opprettholdt. 11. september 2012

Norge Finanstilsynet la til grunn at alle norske banker og finansforetak skal ha minst 9% ren kjernekapital innen 30.06.2012. Må sees i sammenheng med ICAAP/SREP-dialogen, og den opptrapping av ren kjernekapital som ligger i CRD4. Status Alle norske banker unntatt 3 oppfyller 9%-anbefalingen. Nordea og to mindre sparebanker. Eget løp med Nordea pga. drøftinger og samarbeid med svenske tilsynsmyndigheter. EBA´s krav et konsernkrav. Fordeling av kapital mellom land er et drøftingstema. 11. september 2012

5. Nærmere om kvantitative likviditetskrav LCR = Likvide eiendeler Netto likviditetsutgang i løpet av 30 dager > 100% (Stress scenario) F.o.m. januar 2015 NSFR = Tilgjengelig stabil finansiering Nødv. stabil finansiering > 100% F.o.m. januar 2018 Definisjoner er foreløpige. 11. september 2012

Forts. 5. Nærmere om kvantitative likviditetskrav LBI = Finanstilsynets egen likviditetbufferindikator med et bredere utvalg likvide eiendeler sammenliknet med LCR. 11. september 2012

Norge LCR – Rapportering innført for alle banker fra 3. kvartal 2011 NSFR – Rapportering fra de 18 største bankene fra 1. kvartal 2011 Liten tilgang på statspapirer i Norge Både krav til beholdning av likvide eiendeler og innlån med lang løpetid vil være en resultatmessig utfordring for bankene 11. september 2012

Nye likviditetskrav LCR 11. september 2012

Nye likviditetskrav LBI *Uten rentefond 11. september 2012

6. Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital En stund så det ut som egenkapitalbeviset ikke kunne godkjennes som ren egenkapital. Etter utkast til tekniske standarder ser det ut som egenkapitalbevisene vil kvalifisere som ren kjernekapital. Hverken CRD4 eller tekniske standarder er endelig fastsatt. 11. september 2012

7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4 Bakgrunn Nordisk arbeidsgruppe på finansdepartements-nivå. Behandlet i møtet mellom finansministrene 2. juli 2012. Resultat De nordiske finansministrene ser positivt på samarbeidet mellom de nordiske landene. I tråd med anbefalingene fra gruppen, ble finansministrene enige om, innenfor rammen av nasjonal rett og EU/EØS-regelverket, å invitere de nordiske finanstilsynene til å se på muligheten for: 11. september 2012

Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4. en felles forståelse av de nye kommende EU- og EØS- reglene om likviditetskrav, å etablere et system for gjensidig anerkjennelse av kapitalkrav i Norden (såkalt resiprositet og vertslands- regulering), samt et samarbeid om felles kriterier og lik praktisering når tilsynsmyndighetene godkjenner de modellene bankene bruker for å beregne kapitalkravet (både standard- og IRB-metode). 11. september 2012

Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4. Skal drøftes på nordisk tilsynsmøte 13. + 14. september. «Tilsvarende» samarbeid ved innføringen av Basel II (Ikke initiert av finansdepartementene). 11. september 2012

8. Store og små banker Utfordringer Pr 1. halvår 2012, konserntall Antall Forvaltningskapital Resultat f skatt (% av GFK) Egenkapital- avkastn. IRB-banker 8 79 % 0,87 % 11,8 % Øvrige banker FK>10 mrd. kr 21 14 % 0,95 % 9,6 % Banker FK <10 mrd. kr 100 7 % 1,02 % 8,6 % I alt 129 100 % 0,89 % 10,9 % 3. april 2017

Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker 3. april 2017

Likviditet Indikative påslag for seniorobligasjoner og OMF målt mot 3-mnd NIBOR, 5 år Kilde: DNB Markets 3. april 2017

Utfordringer Regelverket er omfangsrikt og komplekst. CRD4 er på over 1000 sider. Mer enn 100 tekniske standarder + retningslinjer Krav til virksomhetsstyring. Åpenbart et problem for mindre banker (fellesskaps- løsninger?) Forholdsmessighetsprinsippet Krevende å tilpasse seg nye krav, men innførings- perioden er lang! 11. september 2012

Forts. Utfordringer IRB gir lavere risikovekter og lavere minstekrav for større banker. Påvirker marginkrav. Store banker låner «billigere» enn små banker. «Too big to fail» Politisk motstand mot redningsaksjoner. Diskusjon om oppsplitting av store banker. Ekstra kapitalkrav på systemviktige banker? 11. september 2012

Erik.Lind.Iversen@finanstilsynet.no