Makroøkonomi for økonomer BI Trondheim Johannes Mauritzen K7.3 Steigum Finansielle foretak Makroøkonomi for økonomer BI Trondheim Johannes Mauritzen K7.3 Steigum Alle institusjoner i en moderne økonomi må forholde seg til det finansielle systemet. Noen institusjoner og foretak har til og med sin egen finansiell avdeling: for eksempel en avdeling som tilbyr lån til kunder som vil kjøpe produktene deres. Men når vi snakker om finansielle foretak, så referer det hovedsakelig til de foretak som primært driver med betaling og finansiering. Det Finansielle systemet har etter hvert blitt mer og mer kompleks med mange ulike aktører, men kjernen av finansielle systemet er fortsatt bankene og sentralbanken

Bankene Forretningsbanker og sparebanker Enerett til å ta imot innskudd Tilby kontopenger som betalingsmiddel Holder likvide reserver som kontanter og folioinnskudd i Norges Bank I norge har vi historisk hatt to typer banker: forretningsbanker som er etablert som en aksjeselskap og sparebanker, som opprinnelig var ment å skape sparemuligheter for folk med begrensede sparemuligheter.. Etter hvert har forskjellene mellom forretningsbanker og sparebankene minsket og det kan være vanskelig å egentlig skille mellom virksomhetene deres. Vi definerer en bank som en finansinstitusjon som kan ta imot innskudd. Dette er det som til syvende og siste skiller banker fra andre finansielle foretak. Hvis de har lov å ta imot innskudd, så er de en bank. Når banker tar imot innskudd, så tilbyr de også kontopenger som betalingsmiddel. Banker i Norge må holder likvide reserver som kontanter og folioinnskudd i Norges Bank

Bankenes Ballanseoppstilling Aktiva (Eiendeler) Passiva (Gjeld og egenkapital) Reserver (innskudd i NB) Innskudd fra kunder Utlån til kunder Nettoinnskudd fra andre kredittinstitusjoner Aksjer, andeler Annen gjeld Egenkapital Vi kan se på bankenes balanseoppstilling Bankene har som eiendeler reserver--hovedsakelig innskudd i Norges Bank, men også likvide beholdning av sertifikater) De har utlån til kunder, som er hoved-inntektskilde Og de kan også ha aksjer og eierandeler av andre bedrifter. Som gjeld, har bankene hovedsakelig Innskudd fra kunder, men de kan også få finansiering fra andre kredittinstitusjoner: dette kalles «wholesale funding», I USA under finanskrisen, var det markedet for wholesale funding som nesten kollapset.

Sentralbanker Enerett til å utstede sedler og mynter Ansvarlig for betalingssystemet og pengepolitikk Reguleringsmyndighet overfor banker og andre finansielle systemer Sentralbanker er organisert som en statlig institusjon. De har enerett til å utstede sedler og mynter De er også ansvarlig for betalingssystemet og pengepolitikk Sentralbanken har også ansvar som reguleringsmyndighet overfor banker og andre finansielle systemer. Sentralbanker har vanligvis en viktig rolle i å finansiell stabilitet

Norges Bank Kontrollerer direkte kortsiktig styringsrenten (foliorenten) Foliorenten er renten på bankenes innskudd av reserver Styrer også en pengepolitikk som skal føre til stabil prisnivå (2% inflasjonsmål) og lav arbeidsledighet Styrer de samlede reserver som bankene holder i NB (Likviditeten/likvididetspolitikk) Som sentralbank i Norge, har Norges Bank ansvar for å Sette den kortsiktig styringsrenten (foliorenten) som hovedledd i pengepolitikken. Foliorenten er renten på bankenes innskudd av reserver Norges Bank har oppgave å drive enpengepolitikk som skal føre til stabil prisnivå (2% inflasjonsmål) og lav arbeidsledighet. Dette skal vi ha mye å si om senere i kurset. Norges Bank styrer også de samlede reserver som bankene holder i NB (Likviditeten i Bank Systemet / likvididetspolitikk)

Norges Bank, Ballanseoppstilling Aktiva (Eiendeler) Passiva (Gjeld og egenkapital) Valutareserver Utestående sedler og mynter Folio-lån til banker Bankenes reserver Sertifikater og Obligasjoner Folio-innskudd fra bankene Statens innskuddskonto Hvis vi ser på balanseoppstillingen til Norges Bank, På Aktiva-siden, så har de valutareserver – dette er fordringer Norges Bank har på andre lands sentralbanker De har folio-lån til banker: folio-lån er lån som Norges Bank gir til en bank og som har effekten av å øke reservene i bankenes konto hos Norges Bank. Og sist, holder de sertifikater og obligasjoner som de kjøper og selger for å endre pengetilbudet på markedet, noe som heter markedsoperasjoner. Dette er også noe vi kommer til å snakke mer om senere i kurset. På passiva-siden, så har de sedler og mynter, som er en form av gjeld for sentralbanken. Bankenes reserver er også en form av gjeld for sentralbanken. Banker kan overføre sine penger på konto til en Folio-inskudd konto som gir renter og har en viss bindingstid. Disse er ikke sett som likvide og teller ikke som reserver. Og sist, staten har sin egen konto hos Norges Bank, som heter statens innskuddskonto.