Studiegruppe III – 25. november 2014 Idar Kreutzer, adm. dir. Finans Norge EN FINANSNÆRING I ENDRING

Finansnæringen i Norge Mer enn 2000 bedrifter, ansatte mrd i forvaltning Effektiv og produktiv – 2% av sysselsettingen, 7% av verdiskapningen Spredt og allsidig struktur Men, ikke stor Kilde: Statistisk sentralbyrå 2 Kilder: Sveriges Riksbank, Finanstilsynet, Statistisk sentralbyrå

3 En viktig næring Arbeidsplasser Betydelig skatteyter Forebygger og avdekker økonomisk kriminalitet Ivaretar nødvendige samfunnsfunksjoner Gjør andre næringer mer produktive Kilde: SSB Utliknet skatt for utvalgte næringer (sum ). Mill. kroner Norsk velferds- og lønnsnivå krever høy produktivitet

ID-problematikk Kommunikasjon Rapportering Skatte- unndragelser Terror- finansiering Økonomiske sanksjoner SvindelHvitvasking 4 Samspill med myndighetene Kriminalitetsbekjempelse: Lovpålagte oppgaver og felles interesser Endringer som påviker finansnæringen berører også det offentlige

Interne misligheter og korrupsjon Identitetsmisbruk Hvitvasking og terrorfinansiering Bedragerier IKT – angrep 5 Kriminalitetsforebygging viktig Næringens prioriterte emner i 2014 Fra Finans Norges rapport ”Trusler og sikkerhetsutfordringer for finansnæringen 2014”

6 Drivere for endring Miljø Økonomi Samfunn Bærekraftig verdiskaping Teknologisk endring Kundeadferd Makroøkonomiske forhold og utvikling Regulatoriske rammer

Ny teknologi tas raskere i bruk 7 Airplane Antall år før 50 millioner brukere globalt

8 Betalingsformidling Norge langt fremme Samordning praktisk for kundene Kostnadseffektiv for samfunnet Rask teknologisk utvikling Nye kanaler Nye aktører Nye ID-løsninger

Kundene forventer at tjenestene er –hensiktsmessige, tidsriktige og trygge Lojalitet forutsetter –tillit og reale vilkår/priser 9 Kundeadferd Kilde: TNS Gallup februar 2014 Bård Bjerkholt, Dagens Næringsliv, 5. august %: ”Er fornøyd med den banken jeg har”

Finansnæringens historiske rolle utfordres 10 Privatpersoners kanal til finanssystemet Finansavisen 4. august 2014 Forretnings- muligheter for nye aktører Teknologiske muligheter Endringer i offentlig regulering Transaksjons- håndtering Formues- oppbevaring

Internasjonalt Skjør vekst og stor usikkerhet Høy arbeidsledighet Meget ekspansiv pengepolitikk 11 Makroøkonomi Norge Mild lavkonjunktur Lav arbeidsledighet Nedjusterte utsikter Sentralbankenes signalrenter

Reduksjon på over 4000 mrd. euro Bankbasert – I Norge som i Kontinental-europa Hvordan sikre finansiering av nødvendig vekst? 12 Lån til næringslivet **Som følge av nye sektorgrupperinger i Statistisk sentralbyrås statistikk, er det et brudd i tidsserien for kreditt til ikke-finansielle foretak i mars Tall for beholdningen er justert ved at endringen i mars 2012 er satt lik endringen måneden før. Kilde: Statistisk sentralbyrå Samlet balanse for banker i eurosonen. Milliarder euro Deleveraging i Europa Kilde: ECB

13 Finansiering av infrastruktur Infrastruktur Vedlikeholdsetterslep Utbyggingsbehov Offentlig eierskap Politisk følsomt Begrensninger i virksomhetsreglene for forsikring Pensjonsmidler Trenger investeringsmuligheter Stabil inntjening – også under finansiell uro A good match Langsiktige investorer Suksesskriterier Politiske valg Strukturering av prosjekter

Internasjonal kapitalkravreform (”Basel III”) –Kapital, likviditet, finansieringsstruktur mv.  EU-regler: ”CRD IV” 14 Internasjonal regelverks- tsunami Vil gi kontraktive effekter Varsomhet internasjonalt Norske myndigheter vil ha rask og streng innføring Utfordringer med nye EU- tilsynsorganer og grunnloven

Nye EU-bestemmelser på hele finansområdet, blant annet: 15 CRD IV: Kapitalkravreform – Skjerpede krav til kapital, likviditet, finansieringsstruktur mv BRRD: Krisehåndteringsdirektiv – “Bail in”, kriseløsningsfond Innskuddsgarantidirektiv – Fullharmonisert ordning Bankunion: Sum av ulike regelsett – Enhetlig regulering og tilsyn “Breaking the link between sovereigns and banks” Strukturreform (Liikanen-utvalget) – Forslag om adskillelse av ordinær bankvirksomhet og verdipapirhandel- virksomhet i store europeiske banker Solvens II: Nye kapitalkrav forsikring

Et globalt marked i endring 16

Finansnæringen er viktig for et produktivt Norge Flere drivere for endringer –teknologi –kundeadferd –makroøkonomi –offentlig regulering Offentlig sektor må medvirke og være forberedt –ID-løsninger –Nye betalingskanaler –Nye former for formuesoppbevaring? –Rapporteringsløsninger 17 Oppsummering og avslutning

TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN