BØK100 Bedriftsøkonomi 1 Kapittel 15 Kostnad – resultat – volumanalyser BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Læringsmål Nullpunktsanalyser. Nullpunkts-, deknings- og resultatdiagram. Sikkerhetsmargin. Produktmiks. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Kostnad – Resultat – Volum KRV analyser Hensikten er å få frem sammenhengen mellom volumendringer og resultatendringer når en del av bedriftens kostnader er bundet opp i faste kostnader. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Eksempel Årlig salg av 18 000 høgtalere. Dekningsbidrag = Omsetning – variable kostnader. Skal dekke faste kostnader og fortjeneste.   Mengde = 18 000  Totalt Per enhet Driftsinntekter 9 000 000 500,00 - Variable kostnader 5 400 000 300,00 = Dekningsbidrag 3 600 000 200,00 Faste kostnader 3 000 000 Årets overskudd 600 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Salg pr. måned: 1 000 enh Faste kostnader pr. måned er 3 000 000/12 = 250 000 Hvor mange flere høytalere må man selge for å gå i 0? 50 000/200 = 250. (= DB for lite totalt/DB pr stk.) Nullpunktomsetning = 1 250 enheter (= 1.000 + 250)   Mengde = 1 000  Totalt Per enhet Driftsinntekter 500 000 500,00 - Variable kostnader 300 000 300,00 = Dekningsbidrag 200 000 200,00 Faste kostnader 250 000 Månedens overskudd -50 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunktomsetning 1 250 enh Faste kostnader pr. måned er 3 000 000/12 = 250 000 Mengde = 1 250 Totalt Per enhet   Driftsinntekter 625 000 500,00 - Variable kostnader 375 000 300,00 = Dekningsbidrag 250 000 200,00 Faste kostnader Årets overskudd BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Hver krone i inntekt gir 40 øre i dekningsbidrag. Salg = 1 500 enheter   Mengde = 1 500  Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 750 000 500,00 100 % - Variable kostnader 450 000 300,00 60 % = Dekningsbidrag 300 000 200,00 40 % Faste kostnader 250 000 Månedens overskudd 50 000 Hver krone i inntekt gir 40 øre i dekningsbidrag. Dekningsgrad er dekningsbidrag i % av inntektene. DG = (Omsetning – variable kostnader)/Omsetning. DG = (750 000 – 450 000)/750 000 * 100 = 40 %. DG = (500 – 300)/500 * 100 = 40 %. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Anvendelse av KRV - analyse Er det lønnsomt å sette ned prisen 5 % (fra kr. 500 til kr 475), hvis solgt kvantum øker fra 18 000 til 20 000 enheter per år? Ikke lønnsomt! (Det gamle overskuddet er større.)   Mengde = 20 000   Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 9 500 000 475,00 100 % - Variable kostnader 6 000 000 300,00 63 % = Dekningsbidrag 3 500 000 175,00 37 % Faste kostnader 3 000 000 Nytt overskudd 500 000 Gammelt overskudd 600 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Anvendelse av KRV - analyse Hvis markedsføringskostnadene øker med 250 000, kan salget øke med 2 000 enheter. Er dette lønnsomt? Økt dekningsbidrag = 200 * 2 000 = 400 000. Økte faste kostnader = 250 000, netto økning 150 000  Mengde = 20 000  Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 10 000 000 500,00 100 % Variable kostnader 6 000 000 300,00 60 % Dekningsbidrag 4 000 000 200,00 40 % Faste kostnader 3 250 000   Årets overskudd 750 000 Gammelt overskudd 600 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Anvendelse av KRV - analyse Hvis kvaliteten øker og variable kostnader øker med 30 pr enhet (fra 300 til 330), kan salget øke med 2.000 enheter (fra 18 000 til 20 000). Er dette lønnsomt?  Mengde = 20 000  Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 10 000 000 500,00 100 % Variable kostnader 6 600 000 330,00 66 % Dekningsbidrag 3 400 000 170,00 34 % Faste kostnader 3 000 000   Årets overskudd 400 000 Gammelt overskudd 600 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Anvendelse av KRV - analyse Hva hvis reklamebudsjettet øker med 360 000 (fast kostnad i utgangspunktet 3 000 000), prisen reduseres med 30 kr (fra kr 500), og salgsvolum øker med 6 000 (fra 18 000 til 24 000)? Mengde = 24 000  Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 11 280 000 470,00 100 % Variable kostnader 7 200 000 300,00 64 % Dekningsbidrag 4 080 000 170,00 36 % Faste kostnader 3 360 000   Årets overskudd 720 000 Gammelt overskudd 600 000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Symboler og sammenhenger P = Pris (Prisfast tilpassing, atomist. Pris uavhengig av mengde) X = Mengde TI = P∙X = Total Inntekt VEK = Variable EnhetsKostnader (Konstant enhetskostnad) VK = VEK∙X = Totale Variable Kostnader DBE = P – VEK = DekningsBidrag per Enhet DB = DBE∙X = TI – VK = Totalt DekningsBidrag DG = DBE / P = DB / TI = DekningsGrad FK = Totale Faste Kostnader TK = FK + VK = Totale Kostnader TR = TI – TK = Totalt Resultat TR = TI – (VK + FK) = P∙X – VEK∙X – FK TR =(P – VEK )∙X – FK = DBE∙X – FK = DB – FK BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunktanalyse Totale inntekter – variable kostnader Nullpunkt = den omsetningen som er nødvendig for at regnskapet skal gå i balanse, dvs. at: Totale inntekter (TI) = totale kostnader (TK) Dekningsbidrag = faste kostnader Totale inntekter – variable kostnader – faste kostnader = 0 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunkt TR = 0 = Nullpunkt (Totalt resultat er null) TR = 0  TI – TK = 0  TI = TK = VK + FK  P∙X = VEK∙X + FK  (P – VEK)∙X = FK  DBE∙X = FK  DB = FK BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunkt i stk XNULL = FK / DBE TR = 0  DB = FK  DBE∙X = FK  X = FK / DBE XNULL = FK / DBE BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunkt i kroner TINULL = FK / DG TINULL = P∙XNULL = P∙(FK / DBE)  BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Sikkerhetsmargin (SM) Sikkerhetsmarginen (risikomarginen) viser hvor mye salget kan falle før man går med underskudd: Sikkerhetsmargin i kr: TI – TI0 Sikkerhetsmargin i stk: X – X0 Sikkerhetsmargin i %: (TI – TI0)/TI * 100 (X – X0 )/X * 100 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Sikkerhetsmargin: TI – TI0 Nullpunkt: TI0 = FK / DG Kr Verdi X Mengde TI =P∙X Sikkerhetsmargin: TI – TI0 TR = TI - TK Overskudd TI=P∙X X TK =VK + FK TK = VK+FK Underskudd VK =VEK∙X VK=VEK∙X Nullpunkt: FK / DBE X0 = FK / (P – VEK) TI0 X0 Sikkerhetsmargin X – X0 FK BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nytt eksempel: DVD produksjon    Mengde = 2 400 000 Totalt Per enhet Prosent Driftsinntekter 16 800 000 7,00 100 % - Variable kostnader 10 920 000 4,55 65 % = Dekningsbidrag 5 880 000 2,45 35 % Faste kostnader 3 600 000 Overskudd 2 280 000 Hva er dekningsgrad, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin? DG = (5 880 000/16 800 000) * 100 = 35 % TI0 = (3 600 000/35) * 100 = 10 285 714 SM = (16 800 000 – 10 286 000)/16 800 000 = 38,7% Omsetningen kan synke med 38,7% før resultatet blir 0. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunktsdiagram Envareproduksjon - DVD-plater TI = 7 • X kr Omsetning 20x1 16.800.000 Over- skudd Overskudds- område TK = 4,55 • X + 3.600.000 SM Nullpunkt TI =10 .300.000 Omsetning 20x1 VK Underskudds- område 3.600.000 FK FK SM 1.469.000 = X 0 2.400.000 Antall enheter BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Dekningsdiagram - Envareproduksjon - DVD-plater kr TI = 7 • X Omsetning 20x1 16.800.000 Over- skudd TK = 4,55 • X + 3.600.000 DB SM V K = 4,55 • X Dekningsbidrags Nullpunkt område TI =10 .300.000 Omsetning 20x1 VK V K 3.600.000 FK FK SM 1.469.000 2.400.000 Antall enheter = X BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Resultatdiagram - DVD eksempel kr 5 .000.000 Resultat (R) 4 .000.000 3 .000.000 Nullpunkt 2 .260.000 2 .000.000 1.000.000 antall enheter -1.000.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 enheter -2.000.000 -3.000.000 -3.600.000 -4.000.000 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

KRV-analyser i flervarebedrifter   Totalt Prosent Driftsinntekter 12 600 000 100 % - Variable kostnader 8 820 000 70 % = Dekningsbidrag 3 780 000 30 % Faste kostnader 2 880 000 Overskudd 900 000 Nullpunktomsetning 9 600 000 Sikkerhetsmargin 23,81 % TI0 = FK / DG = 2 880 000 / 0,3 = (TI – TI0) / TI =(12 600’ – 9 600’) / 12 600’ BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Nullpunkts- og resultatdiagram for flervarebedriften TI 12.600' TK 12 .000' 10 .000' TI 9.600' 8.000' VK 5 .000' 3 .000' 2.88 0' 2 .000' F K 1 .000' 900' R ' 4 .000' 8.000' 9.600’ 12.000' 12.600' -1 .000' TI kr TI -2 .000' -2 .880' -3 .000' BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Sikkerhetsmargin: TI – TI0 Nullpunkt: TI0 = FK / DG Kr Verdi TI Sikkerhetsmargin: TI – TI0 TR = TI - TK Overskudd TI TK = VK+FK TI TK = VK+FK Underskudd VK VK Nullpunkt: FK / DG TI0 = FK / (DB/TI) TI0 TI0 Sikkerhetsmargin TI – TI0 FK BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Målsatte driftsinntekter Målsatt driftsinntekt – nødvendig omsetning bedriften må ha for å oppfylle et bestemt resultatmål. Hvis for eksempel faste kostnader = 100 000, dekningsgrad 25 %, målsatt overskudd 200 000, hva er nødvendig driftsinntekt? BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Målsatte driftsinntekter Hvor stor omsetning (TI) må vi ha får å nå et bestemt resultat? M = Målet (resultat f.eks. 200 000) FK = 100 000 DG = 0,25 BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Produktsammensetning Med produktsammensetning eller produktmiks, menes den forholdsmessige andel de enkelte produktene utgjør av bedriftens samlede salg. Endring i produktsammensetning kan slå ut på resultat, nullpunktomsetning og sikkerhetsmargin. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Produktsammensetning % B Totalt Driftsinntekter 2 000 000 100 % 8 000 000 10 000 000 Variable kostnader 1 500 000 75 % 4 000 000 50 % 5 500 000 55 % Dekningsbidrag 500 000 25 % 4 500 000 45 % Faste kostnader   2 700 000 Årets resultat 1 800 000 År 2 6 000 000 1 000 000 7 000 000 70 % 3 000 000 30 % 300 000 Omsetningen er den samme begge år, men resultatet er lavere i år 2. Hvorfor ? BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Effektene av endret produktmiks Overskudd kr +2.000.000 Resultatlinje 20x0 +1.000.000 Overskudd 20x0 10 mill 6 mill kr TI Resultatlinje 20x1 - 1.000.000 FK - 2.000.000 - 2.700.000 - 3.000.000 Underskudd kr BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Driftsgiring Omhandler forholdet mellom virksomhetens faste og variable kostnader. Ved hjelp av driftsgiringstallet kan vi beregne resultateffekten av salgsvolumendringer: Driftsgiringstallet = alternativt = Totalt dekningsbidrag Totalt overskudd Dekningsgrad Overskudd i % BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Driftsgiring Eksempel: Dersom driftsgiringstallet er 2,5 hvor mye vil overskuddet øke med dersom omsetningen øker med 10%? Driftsgiringstallet fungerer som en multiplikator for den relative endringen i salgsvolum. Hvis omsetningen øker med 10% vil resultatet øke med 2,5  10% = 25%. Merk: Driftsgiringstallet er ikke en konstant – det endrer seg med salgsvolum (aktivitetsnivået). BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen

Begrensende forutsetninger ved bruk av KRV- og nullpunktsanalyser Både kostnads- og inntektsforhold er lineære i hele det relevante kapasitetsområdet. Kostnader splittes nøyaktig opp i variable og faste kostnader. Produktmiksen er konstant. For tilvirkningsbedrifter: Det må eventuelt korrigeres for beholdningsendringer. BØK100 Bedriftsøkonomi 1 - Rasmus Rasmussen