Morten Hyldborg Jensen Aker Seafoods ASA SINTEF Torskeseminar Aqua Nor 2005 Fersk torsk i høyprissegmenter – et umettelig marked? Morten Hyldborg Jensen Aker Seafoods ASA

Markedet for ferske hel norsk torsk 2004

Markedet for ferske torskeprodukter Segment 1: Blank iset torsk (20,00 – 50,00 NOK) - Retail - HoReCa - Fish mongers Segment 2: Full iset torsk (16,00 – 30,00 NOK) - Konvensjonell (salt- og tørrfisk) - Produsenter av ferske filetprodukter Segment 3: Industrikvalitet (15,25 – 24,00 NOK) - Produsenter av frosne filetprodukter

Markedet for fersk torsk Europa ca. 150.000 tonn rund vekt Island 2004 Island 1. halvår 2005 Hel fisk 6.000 tonn Hel fisk 3.494 tonn (+5%) Filet og loins 8.000 tonn Filet og loins 5.284 tonn (+6%) Norge 2004 Norge pr. 31.7. 2005 Hel fisk 20.000 tonn Hel fisk 14.733 tonn (-8%) Filet og loins 4.000 tonn Filet og loins 2.990 tonn (+27%) Danmark 2004 Danmark 2005 Hel fisk 24.500 tonn Hel fisk n.a. Filet og loins 10.000 tonn Filet og loins n.a. Kilde: Fiskeridirektoratet/estimat

Markedet for blank iset torsk Danmark 2004 Danmark 1. halvår 2005 Hel torsk 14.925 tonn Hel torsk 8.062 tonn Blank kvalitet 7.122 tonn (48%) Blank kvalitet 4.225 tonn (52 %) Priser Hvide Sande Fiskeauktion 2004 - 2005 Fersk hel tosk kvalitet E = blank Kilde: Dansk Fisk/Fiskeridirektoratet

Volatilt men økende ferskmarked Kilde: EFF/SSB.

Norsk eksport av fersk filet av torsk jan 2002 - feb 2005 Kilde: EFF/SSB.

Norsk eksport av fersk hel torsk jan 2002 - feb 2005 Kilde: EFF/SSB.

Eksport av fersk torskefilet – Norge vs. Island Kilde: EFF/SSB, Hagstofa Islands.

Relativt stabilt marked for frosne produkter, men relativt lavt prisnivå Mer spesial- produkter Kilde: EFF/SSB.

Kalkylesimulering for fersk torsk (gjsn. industri)

Strukturmessige muligheter innen ferske produkter Seasonal cod landings (tons live weight) Increased raw material per plant Nytt kvoteregime forventes å gi mer stabil tilgang på fersk råstoff Industriell konsolidering innen hvitfisk sektoren Source: Islandbanki, Aker Seafoods

Bred produkt og markedsmessig tilstedeværelse Geographic distribution of sales (2004) 40% 20% 10% 8% 4% 2% Exclusive US (5%) >NOK 600m >NOK 300m >NOK 100m >NOK 50m Other (10%)

Endring i produktmiks Økt salg av ferske filetprodukter Export of fresh cod fillets Product mix fillet (target 2005/6) Source: Norwegian Seafood Export Council Spredning i landingsmønster gjør fersk fisk produksjon lettere Norge kostnadsfortrinn transport ift Island. Eksport av fersk torskefilet fra Norge til EU er økt med 57% fra 03 – 04 Fersk markedet øker og potensialet er stort Stabilere tilgang vil stimulere etterspørselen

100,000 tonn hvitfisk p.a. (rund vekt) Fangst Ekstern Foredling Marked 51,000 MT + 45,000 MT = 96,000 MT Egen fangst Frosne produkter Foredling Norge 58,000 MT Ferske produkter Torsk (41%) Sei (34%) Hyse (16%) Andre (9%) Via egne mottak i Nor + Dan 30,000 MT Foredling Danmark 25,000 MT Andre produkter Andre eksterne 15,000 MT Hel fisk 13,000 MT Round weight equivalent, est 2005

Vekst i biomassen = økte kvoter Resource situation - historical development and outlook 508 595 636 575 506 489 486 430 435 691 677 664 100 200 300 400 500 600 700 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005E* '000 tons Torsk Sei Hyse Alle arter Source: The Directorate of Fisheries *2005 figures are quotas including quotas in the North Sea Sei øker mest i 2005 Total kvoteøkning inne hvitfisk fra 2004 til 2005 på 13,6%

Observasjoner Markedet for hel fersk torsk er stabilt, men volatilt Forbrukertrend i retning skinn og beinfri filet og loins Salg av fersk filet og loins øker (+27% pr. juli 2005) Fersk torsk var hverdagsmat, men er nå blitt mer eksklusivt på grunn av pris og tilgjengelighet P.t. lite mulighet for utnyttelse av oppdrettstorsk inne konvensjonell sektor pga. størrelse og kostpris Oppdrett kan virke stabiliserende og stimulerende på ferskmarkedet Oppdrettstorsk oppfattes som god og stabil kvalitet Markedet for blanktorsk omkring 15.000 tonn (estimat) Hvitfisk kvotene er stabile med økende utvikling innen sei og hyse Er det mulig å øke volum og pris på samme tid?