Norske sparebanker og egenkapitalbevis Nytt regelverk fra 1 Norske sparebanker og egenkapitalbevis Nytt regelverk fra 1. juli 2009 gir styrket egenkapitalinstrument for sparebankene

Disposisjon Norsk bankvesen generelt og sparebankene spesielt Norske myndigheters tiltak mot finanskrisen Endringer i sparebanklovgivningen Fra grunnfondsbevis til egenkapitalbevis Muligheter for økt innflytelse Eliminerer utvanning Samme prioritetsrekkefølge 2  04.04.2017

Norge: Kreditt fra innenlandske kilder per april 09 Kilde: SSB 3  04.04.2017

Norske banker 2003-2009 Q103 Q109 Kilde: SSB 4  04.04.2017

Innskuddsdekning i norske banker (1) Små banker (2) (1) Alle banker bortsett fra filialer og datterselskap av utenlandske banker. (2) Skillet mellom små og mellomstore banker går ved en forvaltningskapital på NOK 10 mrd (per utgangen av 2006) (3) DnB NOR Bank ASA (morbank) og Nordlandsbanken. Kilde: Norges Bank Mellomstore banker (2) 5  04.04.2017

Markedsandeler (basert på forvaltningskapital) alle banker per 31. 12 6  04.04.2017

Sparebanker ekskl DnB NOR 2004-08 (årstall) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Nettoresultat Tap på utlån Kilde: Sparebankforeningen og Bankenes sikringsfond 7  04.04.2017

Sparebanker ekskl DnB NOR (kvartalstall) Netto rente- og kredittprovisjoner Tap på utlån Nettoresultat Kilde: Sparebankforeningen og Bankenes sikringsfond 8  04.04.2017

Kapitaldekning sparebanker * Følgende banker anvender IRB (Internal Rating Based Approach-Foundation) i kapitaldekningsberegningen: DnB NOR, SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 Nord-Norge, Sparebanken Vest og SpareBank 1 SMN. Kilde: Sparebankforeningen og Bankenes sikringsfond 9  04.04.2017

Sparebankstrukturen 121 sparebanker 126 Savings Banks Alliansefrie DnB NOR og samarbeidende banker Alliansefrie Terra-alliansen SpareBank1-alliansen 78 banker Hovedsakelig små 14 egenkapitalbevis-banker 20 banker 3 av de 4 største sparebankene (eks DnB NOR) 7 egenkapitalbevis-banker 11 banker inkl. DnB NOR De andre er små 12 banker All størrelser 5 egenkapital-bevisbanker 10  04.04.2017

De fire største egenkapitalbevisbankene (markedsverdi i mill NOK, per 17. juni 09) Kilde: Oslo Børs 11  04.04.2017

Egenkapitalbeviset - indeksen 12  04.04.2017

Disse eier aksjer og egenkapitalbevis (per mai 09) Kilde: Oslo Børs 13  04.04.2017

Disposisjon Norsk bankvesen generelt og sparebankene spesielt Norske myndigheters tiltak mot finanskrisen Endringer i sparebanklovgivningen Fra grunnfondsbevis til egenkapitalbevis Muligheter for økt innflytelse Eliminerer utvanning Samme prioritetsrekkefølge 14  04.04.2017

Finanskrise: Myndighetenes (hoved)tiltak Bankpakke I: Bytteordning for verdipapirer (350 mrd) og 2-års F-lån Bankpakke II: Regjeringen foreslår å etablere to nye fond med en samlet kapital på 100 milliarder kroner. Statens finansfond (50 mrd) skal bidra til å styrke kjernekapitaldekningen i bankene. Søknadsfrist Finansfondet: 30. september 2009 15  04.04.2017

Bankpakke 1, tildeling (*) (*) Allotment per bank under the swap arrangement. Percentage of total assets. Source: Norges Bank 16  04.04.2017

Bankpakke 1: Interesse (*) og renteutvikling (*) Tildelt per 15/6: 138,95 mrd kroner   Minimums auksjonsrente (%, høyre akse) Bud - tilbudt (mrd kroner, venstre akse) 17  04.04.2017

Bankpakke 1 har virket 18  04.04.2017

Disposisjon Norsk bankvesen generelt og sparebankene spesielt Norske myndigheters tiltak mot finanskrisen Endringer i sparebanklovgivningen Fra grunnfondsbevis til egenkapitalbevis Muligheter for økt innflytelse Eliminerer utvanning Samme prioritetsrekkefølge 19  04.04.2017

Endring i lovgivningen 1. juli 2009 ”Grunnfondsbevis” erstattes av ”egenkapitalbevis” Egenkapitalbeviset mer likt aksjer Eierne av egenkapitalbeviset kan få økt innflytelse Overkursfondet vil bli fordelt på grunnfondet og eierandelskapitalen Prioriteringsrekkefølgen vil bli beholdt Utvanningseffekter 20  04.04.2017

Sammensetning av forstanderskapet som før, men.. Tradisjonelle sparebanker Egenkapitalbevisbanker Egenkapital- beviseiere 20-40 % Off. oppnevnte Kommune Kunder Off. oppnevnte kunder Ansatte Ansatte Ansatte Ansatte 1/4 1/4 21  04.04.2017

egenkapitalbeviseierne kan ( ..egenkapitalbeviseierne kan (*) få økt innflytelse når det blant annet gjelder: Nedsettelse og forhøyelse av egenkapitalbevis Konvertering av grunnfondet til egenkapitalbevis Hindre sammenslåing med annen bank Hindre omdanning til aksjebank (*) Avhengig av vedtektene 22  04.04.2017

Overkurs fordeles forholdsmessig Overkurs oppstår ved nyemisjoner eller andre emisjoner til kurs over pari Heretter skal eventuell overkurs deles forholdsmessig på to, overkursfondet som tilhører egenkapitalbeviseierne og kompensasjonsfond som tilhører institusjonen Kredittilsynet kan gripe inn hvis tegningskurs avviker klart fra virkelig verdi 23  04.04.2017

Prioritetsrekkefølgen ved underskudd eller avvikling beholdes Høy prioritet Ansvarlig lån Eierandelskapital Overkursfond/Kompensasjonsfond Egenkapital-beviseiere Utjevnings- fond Sparebankens reserver Gavefond Lav prioritet 24  04.04.2017

Gammelt regelverk og utvanning Grunnfondsbevisbrøken er fallende når utbytteandelen som andel av grunnfondsbeviseiernes andel av overskuddet er høyere enn gavetildelingens andel av det resterende del av overskuddet Gaveandelen er maksimalt 25 %. Ingen begrensning på utbytteandelen Grunnfondsbeviset er oppfattet som et utbyttepapir Normalt vil grunnfondsbevisbrøken avta Dette kan motvirkes av emisjon Fallende brøk kan føre til overkapitalisering i den forstand at banken ikke kan opprettholde egenkapitalavkastningen og dermed ikke kan opprettholde en høy tildeling til grunnfondsbeviseierne 25  04.04.2017

Nytt regelverk og utvanning I: Overskuddsanvendelse 2-delt egenkapital, tilordnet institusjonen (grunnfondet) eller egenkapitalbeviseierne(eierandelskapitalen) Som tidligere tilfaller normalt en forholdsmessig andel av overskuddet hver av klassene Nytt er at utbetalingsratene av årets overskudd til de to klassene er forholdsmessig like ved kontantutbytte og ved gaveutdeling. Det ”bør” legges vekt på at ”forholdet mellom grunnfondskapitalen og eierandelskapitalen ikke endres vesentlig.” Større likhet med aksjemodell. Tilbakeholdt overskudd fordeles forholdsmessig på utjevningsfond og grunnfondet Eliminerer utvanningseffekt ved utbytte 26  04.04.2017

Nytt regelverk og utvanning II: Endringer i eierbrøken Tildeling utover 30 prosent og 60 prosent av årets overskudd til utbytte/gaver krever henholdsvis melding til og konsesjon av Kredittilsynet. Beveger seg bort fra utbyttebevismodellen Resterende overskudd avsettes til utjevningsfond eller grunnfondet Eierbrøken synker ved utbetalinger fra utjevningsfond (utvanning) Eierbrøken øker ved emisjoner (innvanning) Eierbrøken øker ved underskudd (innvanning) 27  04.04.2017

Takk for oppmerksomheten arne.hyttnes@sparebankforeningen.no 28  04.04.2017