Norsk matindustri og EU Orklas forventninger til regjeringens europapolitikk, betydningen av EØS og det indre marked, TTIP Håkon Mageli Orkla ASA

Agenda ”Nye Orkla” Betydningen av EØS/indre marked TTIP Orklas forventninger til regjeringens europapolitikk

Orkla - Corporate structure Business areas Orkla Foods EBITDA 2012: NOK 1,356 m Orkla Confectionery & Snacks NOK 941 m Orkla Home & Personal NOK 69 m Orkla International NOK 762 m Orkla Food Ingredients NOK 343 m Associated company Jotun (42.5%) NOK 1,374 m (100%) Non-core Sapa (JV) Extruded aluminum products EBITDA 2012: NOK 939 m Gränges (Heat Transfer) Rolled aluminum products EBITDA 2012: NOK 443 m Hydro Power EBITDA 2012: NOK 268m Shares and financial assets Value: NOK 1.0 b Real estate Book value NOK 2.5 b Corporate centre and support functions

Orkla production footprint May 2013 (Nordic FMCG, Jotun not included) Stabburet Brumunddal Stabburet Fredrikstad (Råbekken) Stabburet Gimsøy Kloster, Skien Stabburet Rygge (Idun) Stabburet Rygge (Nora) Stabburet Stranda (Sløgstad) Stabburet Stranda (Svemorka) Stabburet Sunda, Oslo Stabburet Vigrestad Stabburet Sem (ex Bakers Sem) Procordia Food Eslöv Procordia Food Fågelmara Procordia Food Kumla Procordia Food Tollarp Procordia Food Vansbro Procordia Food Örebro Abba Seafood Hagaberg, Kungshamn Beauvais Foods, Svinninge Beauvais Foods, Skovlund Felix Abba, Åbo/Turku Felix Abba Lahden tehdas, Lahti Felix Abba Rymättylän tehdas, Röölä Põltsamaa Felix (Estonia) Spilva, Riga (Latvia) Suslavicius-Felix, Kaunas (Lithuania) Lilleborg Ski Lilleborg Ello, Kristiansund Lilleborg Kronull, Frei Lilleborg Flisa Lilleborg Profesjonell, Jørpeland ANZA, Bankeryd Axellus (Peter Möller), Oslo Axellus (Dansk Droge), Ishøj Denomega, Ålesund Denomega, Leknes Orkla Foods Orkla Confectionary & Snacks Orkla Home & Personal Orkla International Orkla Food Ingredients Rieber & Søn Idun Industri, Hvam Idun Industri, Kokstad Idun Industri, Rakkestad Candeco Confektyr, Malmö Odense Marcipan Bæchs Conditori, Hobro Credin, Juelsminde Dragsbæk, Thisted Kjarnavörur, Hafnarfirði Gædabakstur, Reykjavik VMG, Vilnius (Lithuania) KT Foods, Fårup Blume Foods, Randers Jästbolaget, Sollentuna Grønvang, Vejen (51 %) BoFood, Karlshamn (50 %) Toro, Arna Rieber Elverum Denja Larvik Vossafår, Voss Lierne Bakeri, Sørli Føllenslev – Havnsø, Jylland Skælsør, Jylland Frödinge Mejeri, Vimmerby 61 + 8 factories Chips Haraldsby, Åland KiMs Norge, Skreia KiMs, Søndersø OLW, Filipstad Latfood, Riga (Latvia) Göteborgs Kex, Kungälv Sætre Nord-Odal Nidar, Trondheim Panda, Vaajakoski (Jyväskylä) Kalev, Harjumaa (Talinn, Estonia)

Orkla is the largest BCG company in the Nordics Estimated revenues in the Nordics (NOK bn.)1 Nordic revenue Total revenue 30 53 18 19 64 12 340 52 14 12 200 510 46 460 10 1. Based on 2011 figures. Orkla Branded Consumer Goods incl. Jordan, Rieber and Orkla Food Ingredients in the Nordics

Hva har Pizza Grandiosa med EU å gjøre?

Det norske importvernet - Orkla Høy toll Moderat toll (RÅK) Lav/ingen toll

Orklas fabrikker i Norge Produktene har høy tollbeskyttelse Leknes (fiskeolje) Produktene har moderat tollbeskyttelse (RÅK) Produktene har ingen/lav tollbeskyttelse Lierne (lefser, kaker) Trondheim (sjokolade og godterier) Ålesund (fiskeolje) Stranda (pizza) Elverum(kjøtthermetikk, ferdigretter) Voss(spekemat) Brumunddal(syltetøy) Skreia(chips og snacks) Bergen (margarin) Arna (tørre supper/sauser) Nord-Odal(knekkebrød) Hvam (bakeingr.) Rakkestad(bakeingredienser) Oslo (søtpålegg) Sem(pizza) Rygge(Nora grønnsaker) Oslo (tran) Skien(Gimsøy kloster saft) Larvik(salater) Rygge(Idun) Fredrikstad(Stabburet) Vigrestad (flatbrød) Kristiansand (Taste of India)

RÅK-varer: ”Industrielt bearbeidede landbruksvarer” Handelen reguleres av EØS-avtalens Protokoll 3

EØS-avtalens betydning Ikke EØS EØS Protokoll 3 Tollsats 26,40 NOK/kg Tollsats ca 3,13 NOK/kg

Næringsmiddelindustrien er ingen skjermet næring Protokoll 3-avtalen sørger for importkonkurranse i Norge | Kilde: Norsk institutt for landbruksøkonomisk forskning (NILF)

EUs betydning for Orkla Betydning for våre virksomheter i Norge EØS-avtalen Handelspolitikk Protokoll 3 gir bestemmelser for tollsatser for bearbeidede næringsmidler. Formålet er at det skal være tollsatsene kun skal utligne for at EU og Norge har ulik jordbrukspolitikk og dermed ulike råvarepriser, og at næringsmiddelindustrien skal konkurrere på like vilkår. Protokoll 4 gir bestemmelser for om produkter som eksporteres kan gis opprinnelse som kvalifiserer for preferansebehandling ved import Protokoll 9 gir bestemmelser for fisk og fiskeprodukter Artikkel 19 er en klausul om handel med landbruksvarer Næringsmiddellovgivning Bestemmelser for det indre marked gjør at all næringsmiddellovgivning besluttet i Brussel er EØS-relevant Vi har felles regelverk med EU 12

Transatlantic Trade and Investment Partnership (TTIP)

En frihandelsavtale mellom EU og USA vil påvirke den norske verdikjeden for mat Historisk har EFTA-landene fulgt EU mht å inngå frihandelsavtaler med de samme landene. Gitt ambisjonene i TTIP, vil en eventuell frihandelsavtale mellom EFTA/Norge og USA få vidtrekkende konsekvenser Norge har gjennom EØS-avtalen en felles matvarelovgivning med EU. Endringer i EUs matvarelovgivning som følge av TTIP vil kunne få store konsekvenser for norsk lovgivning. Forhandlingene er i en tidlig fase og det er derfor for tidlig å si noe om hva slags utfall dette reelt kan få. Vi må møte dette med åpent sinn, men det er viktig at norske myndigheter baserer sine handlinger på grundige faglige vurderinger.

Forventninger til regjeringens europapolitikk EØS er svært viktig for Orkla - vi er avhengig av et godt forhold til EU Unngå ensidige norske tiltak - framtidige norske tilpasninger i handelsregelverket bør skje i forbindelse med dialog/forhandlinger med våre handelspartnere Med dagens råvarepriser vil reduksjoner i Protokoll 3-tollsatser slå umiddelbart ut i redusert konkurransekraft for norsk RÅK-industri Tollsatsene må ikke reduseres uten at norske råvarepriser reduseres eller at RÅK-industrien gis mulighet for import av råvarer til konkurransedyktige priser