Actinor Shipping ASA Obligasjonseiermøte Shippingklubben

Presentasjon om: "Actinor Shipping ASA Obligasjonseiermøte Shippingklubben"— Utskrift av presentasjonen:

1 Actinor Shipping ASA Obligasjonseiermøte Shippingklubben
Oslo, 18. desember 2002

2 Gjennomførte salg av prosjekter 3. og 4. kvartal 2002
X) X) Netto salgsproveny etter salgsomkostninger og innfrielse av rentesikringsavtaler

3 Status per 16 desember 2002 Actinor’s utfordringer med 2 cruiseskip: Pongnae: (1972/850 pax) * Tilbakelevert fra Hyundai i september * Planlagt solgt - (MOA signert $15,95 mill.) * Senere sviktende salgs- og befraktningsmarked * Fortsatt interessenter – få kontantbud. Crown: (1972/1.100 pax) * Tilbakelevert fra NCL i mai * Utleid på b/b-certeparti med Kinesiske interessenter * Leieforholdet terminert 8. november * Arrest i Shanghai * Usikker fremtid Samlet kostnad $35.000/dag for begge skip i opplag inkludert innleie av Crown med $ per dag.

4 Finansiell status per 16 desember 2002

5 Finansiell status per 16 desember 2002

6 Summary Assumptions 3 Scenarios

7 Cash flow and VAE prognosis – Summary Base Case
”Base Case”: Alberni Dawn $6.000/day. Pongnae sold for USD 9 mill. as per 30. June’03. Crown idle for 8 months and operating on b/b at $10.000/day for 4 months

8 Cash flow and VAE prognosis – Summary Negative Case
”Negative Case”: Alberni Dawn T/C rate $5.000/day Crown/Pognae idle for 12 months

9 Cash flow and VAE prognosis – Summary Positive Case
”Positive Case”: Alberni Dawn T/C: $7.000/day. Pongnae sold for USD 11 mill. as per 1st April’03. Crown employed on b/b-terms for $ from 1st April to mid Nov’04.

10 Selskapsstruktur 17. desember 2002
Actinor Shipping ASA Selskapsstruktur 17. desember 2002 Actinor Shipping ASA 4 Obligasjonslån NOK 424,5 mill. Actinor Car Carrier Holding AS Actinor Shipholding AS M/V Alberni Dawn (Gjeldfri) 2 års innleie av MV Crown Actinor Rigmar 301 AS (Forsikringskrav $ 5 mill.) Actinor Car Carrier I AS Actinor Ro Ro II AS MV Antares (Pantelån $13.95 mill.) A. Ro Ro AS MV Aurora, (Gjeldfri) A.Cruise II AS MV Pongnae (Gjeldfri)

11 Forslag til handlingsplan:
 1. ACS innleder nye forhandlinger med sine finans- kreditorer som må resultere i en kreditoravtale innen , og som blant annet innebærer: - delbetaling til obligasjons-eierne av et beløp på minst $10 mill. innen , - angivelse av videre nedbetalingsplan/-betingelser, - fastsettelse av handlingskrav til ACS hva gjelder realisasjon av eiendeler og videre virksomhet, - margintilpasning og fastsettelse av konsekvenser ved evt. ikke-oppfyllelse.

12 Forslag til handlingsplan:
 2.  I forhandlingsperioden forplikter ACS seg til å videreføre de handlingsbegrensninger som gjaldt i tidligere ”waiver periode” 3. ACS har bedt om nødvendig samtykke fra Inship konsernets banker om å utstede et eksigibelt gjeldsbrev i favør av Norsk Tillitsmann på vegne av obligasjonseierne med sikte på utstedelse av disse snarest.