Gyldendal ASA Generalforsamling 3. mai 2005. Formulerte hovedmål på siste generalforsamling •Fullføre konsolideringsstrategi 2001 – 2004 •Bedring i drifts-

Presentasjon om: "Gyldendal ASA Generalforsamling 3. mai 2005. Formulerte hovedmål på siste generalforsamling •Fullføre konsolideringsstrategi 2001 – 2004 •Bedring i drifts-"— Utskrift av presentasjonen:

1 Gyldendal ASA Generalforsamling 3. mai 2005

2 Formulerte hovedmål på siste generalforsamling •Fullføre konsolideringsstrategi 2001 – 2004 •Bedring i drifts- og totalresultat for fjerde år på rad •Investere i nyutvikling på redaksjon, markedsføring og salg •Være klar til alle alternativer av ”2005”

3 Gyldendals hovedtall 20032004Endring Driftsinntekter1455,11512,3+3,9% Driftsresultat94,1114,0+21,1% Res. før skatt61,183,8+37,1%

4 Hovedtall fire siste år 2001200220032004 Driftsinntekter1437,81453,61455,11512,4 Driftsresultat46,079,694,1114,0 Res. før skatt5,131,061,183,8

5 Utvikling av Gyldendals driftsresultat 46,0 79,6 94,1 114,0

6 Strategiperioden 2000 - 2004 •Den sterkeste vekst i Gyldendals historie •Gyldendal omformet til bokkonsern •Reformulert verdigrunnlag – ”Børs og katedral” •Filialkjeden ARK etablert som nytt hovedområde •Overtatt og integrert virksomhet fra UF •KF refinansiert Investert 450 MNOK. Uten kapitaltilførsel

7 Veksten skjer i Gyldendals heleide selskaper •1995: 38% av driftsinntektene fra heleide selskaper •2004: 70% av driftsinntektene fra heleide selskaper Konkurranseflaten mot Aschehoug utvides

8 Dette sa vi for et år siden om utsiktene for 2004 •Stabilt høyt volum for bokbransjen •Hard konkurranse i alle delbransjer •Våre hovedkonkurrenter: Bonnier, Egmont, Schibsted, Aschehoug

9 Vi tok feil på et vesentlig punkt •Bokmarkedet gikk tilbake i 2004 •Fall i volum fra distribusjonssentralene på 5,7% Gyldendal har styrket sin posisjon gjennom året visavis konkurrentene. Både i volum og lønnsomhetsutvikling

10 Utviklingstrekk i bokbransjen: Fra forlagshus til bokkonsern GyldendalAschehougBonnier/Cappelen - forlagshus- forlagshus - forlagshus - distribusjon- distribusjon - distribusjon - bokklubb- bokklubb - bokklubb - bokhandel- bokhandel Egmont/DammSchibsted - forlagshus- forlagshus - distribusjon- distribusjon - bokklubb - bokhandel Bokkonsernene arbeider i flere eller alle delbransjer i bokbransjen. Tre av konsernene er del av nordiske mediekonsern: Bonnier, Egmont, Schibsted.

11 Hovedstrategien fra 2000 er gjennomført •Arbeider i bokbransjens fire delbransjer •Etablert filialkjede med sterk bokprofil •Omformet profesjonsforleggeriet •Investert i nettdistribusjon Utviklet lønnsomhet i stagnerende bokmarked

12 Hovedstrategien fra 2000 er gjennomført •Svært god innsats av våre medarbeidere og våre ledere •Klar strategi og tydelig verdigrunnlag •God samhandling med Gyldendals styre

13 Utvikling av utbytte per aksje For 2001:kr 2,50 For 2002:kr 5,00 For 2003:kr 7,50 For 2004:kr 9,00 Utbyttepolitikk: 30% av resultat etter skatt

14 Gyldendals tre største aksjonærer Erik Must37,89 % Periscopus v/Trygve Hegnar28,86 % Kjell Ulrichsen15,11 % De tre største aksjonærene eier 81,86 %

15 Utsiktene for 2005 Ny bokavtale fra 1. mai •Økt priskonkurranse skjønn og generell litteratur •Fripris all profesjons- og undervisningslitteratur i 2006 •Avklarte rammevilkår i inntil fem år •Innovasjon markedsføring og salg •Riktig beliggenhet på nettet og i landbaserte kjeder blir avgjørende for salgsutviklingen

16 Klare kundeforventninger om lavere bokpriser Prisdifferensiering øker Effektiviseringen må fortsette i alle bokbransjens ledd

17 Gyldendals resultat i 2005 vil bli preget av •Investering i produktutvikling innen profesjonsforleggeriet •Investering markedsposisjon for salgsselskapene våre Gir nedgang i drifts- og totalresultat i 2005

18 Gyldendals hovedområder •ForlagshusGyldendal Norsk Forlag •Leksika/ordbøkerKunnskapsforlaget •Distribusjon/logistikkForlagsentralen •BokklubbDe norske Bokklubbene •BokhandelArk Bokhandel

19 Gyldendal Norsk Forlag 200220032004 Driftsinntekter 494,4472,5463,8 Resultat 36,224,423,4

20 GNF 2004 •God utvikling for våre to største forlag: Gyldendal Akademisk og Gyldendal Undervisning •Markedsleder innen profesjonslitteratur •Skjønn og generell litteratur ga negativ resultatutvikling

21 GNF 2004 Men positiv utvikling for •Norsk skjønnlitteratur •Oversatt skjønnlitteratur •Pocket •Barn og ungdom

22 GNF Består fra 01.04.2005 av tre forlag som arbeider mot hovedmarkedene i forlagsbransjen: –Gyldendal Akademisk –Gyldendal Litteratur –Gyldendal Undervisning I tillegg imprintene Kolon og Tiden som arbeider for ny norsk skjønnlitteratur

23 Ark Bokhandel 200220032004 Driftsinntekter 544,7563,8652,7 Resultat 14,518,026,1

24 ARK 2004 •Lykkes i stagnerende marked •Tiltrekker seg unge kunder •Vokser lønnsomt

25 ARK 2004 •Ark Pocket lansert •Nyetableringer •Antall butikker økt fra 57 til 69

26 ARK 2004 •Utvider og utvikler bokmarkedet •Har bygget gode relasjoner til leverandører •Åpen salgskanal •Vinner fram hos kundene •Vokser hurtigst, og mest lønnsomt i bokhandelbransjen

27 Kunnskapsforlaget (50%) 200220032004 Driftsinntekter 47,750,043,9 Driftsresultat 2,12,40,5

28 •Stor innsats foran kommende lansering av SNL januar 2005 •Lanseringen ble en suksess Kunnskapsforlaget 2004

29 Forlagsentralen (50%) 200220032004 Driftsinntekter 83,189,284,4 Driftsresultat 7,714,413,7

30 •God drift •Effektivisering gir grunnlag for prisreduksjon •Distributører tjener på at forlagene gir bokhandel rause returavtaler Forlagsentralen 2004

31 De norske Bokklubbene (48,5%) 200220032004 Driftsinntekter 341,3336,5325,8 Resultat * 12,319,938,6 * Andel av finansresultat etter skatt

32 •Lavere investeringer i akkvisisjon •Omstilling/reduserte kapasitetskostnader •Realisering av verdiutvikling bygg De norske Bokklubbene 2004

33 Nybygg på Sehesteds plass •Fem etasjer – 9000m² - 300 arbeidsplasser •Generalentreprise høst 2005, innflytting høst 2007 •Leie i VG-bygget i to år for 140 medarbeidere •Prosjektkalkyle: 200 MNOK •Lønnsomt i forhold til salg av tomt og leie i sentrum.

34 Investering i nytt anlegg for distribusjon og logistikk •Nytt anlegg i produksjon på Regnbuen (Ski) fra sommeren 2007 •Forenklet industriell produksjon •Samler eiernes totale distribusjonsvolumer •Nye tjenestetilbud Vil gi reduserte priser og god lønnsomhet

35 Forutsetning for ny resultatvekst fra 2006 •Lykkes med å levere til undervisningsreformene •Styrker vår markedsposisjon innen skjønn- og generell litteratur •ARK fortsetter sin lønnsomme vekst til nasjonal filialkjede •DnB moderniserer bokklubbkonsept (pluss nett) og klarer å snu nedgang i volum til lønnsom vekst •Vi fortsetter å effektivisere driften på alle fem hovedområder

36 Hovedmål 2005 •Videreføre suksessen med Store Norske Leksikon •Finne konkurransepotensialene den nye bokavtalen gir •Gjennomføre betydelig redaksjonell nyutvikling til skolereformene 2006. Kombinere bok pluss nett •Fortsette lønnsom vekst for ARK •Fortsette effektivisering av konsernets drift Legge grunnlag for ny resultatvekst fra 2006