Økonomistyring Kjell Magne Baksaas, Øystein Hansen og Trond Winther (2015) Gyldendal Akademisk Kapitalbehov og finansiering © Gyldendal Akademisk Innholdet i dette dokumentet er kun til bruk i undervisning knyttet til læreboka. All annen bruk må avtales med forlaget.
Oversikt over kapitalbehov investeringer i driftsmidler for oppstart direkte oppstartskostnader arbeidskapital driftsreserve Økonomistyring 2
Behov til arbeidskapital Se kapitlet Regnskapsanalyse for beregnet av kredittider og lagringstider I tillegg til kundefordringer, lager og leverandørgjeld vil også andre poster påvirke arbeidskapitalen Tidslinje illustrerer finansieringsbehov: 3
Driftsreserve Alle bedrifter med en sunn kapitalstruktur må ha tilgang til en driftsreserve Hvor stor driftsreserven bør være vil variere Som en grov tommelfingerregel bør den ikke være under 5 % av salgsinntektene. Økonomistyring 4
Finansiering Egenkapital Egenfinansiering Innskudd fra eierne Tilbakeholdt overskudd fra tidligere regnskapsår Langsiktig lån Kortsiktig finansiering Faktoring Kassekreditt Økonomistyring 5
Effektiv rente Banken har oppgitt renten til å være nominelt 8 %. rentebeløpet regnes ut fra denne prosentsatsen. I tillegg må vi betale gebyrer, både etableringsgebyr, termingebyr og avgifter til staten for tinglysing. Tidspunkt for betaling av avdrag betyr også noe på renten Økonomistyring 6
Serielån Økonomistyring 7
Annuitetslån Økonomistyring 8
Sammenstilling Kapitalbehov Finansieringsbehov Økonomistyring 9