Laste ned presentasjonen
Presentasjon lastes. Vennligst vent
PublisertBaard Christoffersen Endret for 9 år siden
1
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust God likviditetsstyring
Erik Johansen Ass. direktør Sparebankforeningen
2
Disposisjon Nye fundingverktøy Prinsipper for god likviditetsstyring
3
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Bankenes fundingkilder anses gjerne bestå av ulike alternativer på passivasiden Nye finansielle instrumenter og teknikker bidrar til å skape et mer fungerende annenhånds marked for kreditt. Dermed utvides handlingsrommet til også å omfatte tiltak på aktivasiden, uten at utlån trenger realiseres med rabatt.
4
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Verdipapirisering og særskilt sikre obligasjoner kan benyttes for å styrke soliditeten, men benyttes like gjerne som fundingverktøy for banker
5
Prising av bankobligasjoner
Basispunkter over swaprente Kilde: DnB Markets
6
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Verdipapirisering innebærer at banken overdrar deler av utlånsporteføljen til et spesialforetak (SPV) som finansierer virksomheten ved å utstede obligasjoner
7
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Verdipapirisering blir trolig lite utbredt i Norge fordi: neppe gode nok rammebetingelser komplisert og fremmed konstruksjon ordningen reiser et mer fundamentalt spørsmål knyttet til hva som egentlig er bankdrift
8
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Særskilt sikre obligasjoner Kredittforetaksmodell der foretaket finansierer seg ved å utstede obligasjoner som er spesielt sikre fordi det gjelder begrensninger mht belåningsgrad og type pant.
9
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Formålet med særskilt sikre obligasjoner: skaffe kredittforetaket rimelig og langsiktig finansiering leder til lavere finansieringskostnader for sikre utlån til bolig og kommuner bidrar til et mer fungerende obligasjonsmarked
10
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Kredittforetaket kan finansiere følgende: lån til bolig og annen fast eiendom innenfor 60% av verdi lån til kommune eller garantert av kommune og stat med hele beløpet
11
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Fordeler for investor i særskilt sikre obligasjoner: nytt instrument med lav kredittrisiko finansinstitusjoner kan vekte slike obligasjoner med 10% ved kapitaldekningsberegningen forsikringsselskaper kan plassere 20% av forsikringstekniske avsetninger i én utsteder av særskilt sikre obligasjoner i motsetning til 5% for øvrige utstedere
12
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Fordel for investor i særskilt sikre obligasjoner: verdipapirfondene vil få økt plasserings-adgang i særskilt sikre obligasjoner lempeligere behandling i store engasjementsreglene for banker
13
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Banken sparer sikringsfondsavgift fordi lånene ikke lenger er på egen balanse
14
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Terra-gruppen har i sin utredning av forretningskonseptet lagt til grunn at kredittforetaket vil kunne finansiere seg til nibor + 10 basispunkter
15
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Ved å overføre utlånsportefølje samt formidle nye lån til kredittforetaket, kan små- og mellomstore banker redusere finansieringsbehovet i banken. På denne måten reduseres eller fjernes problemet med høy marginal fundingkostnad i banken.
16
Hvordan kan fundingen gjøres mer robust
Hvorvidt særskilt sikre obligasjoner blir en realitet vil bl.a. avhenge av: ordningen vil bli møtt med at sparebankene selger indrefiletten oppnås tilstrekkelig volum? følsomhet for endring i kapitaldekningsreglene?
17
God likviditetsstyring
Mål: Sikre at banken klarer å innfri sine forpliktelser og/eller økning i eiendeler uten vesentlige merkostnader
18
God likviditetsstyring
Bankdrift handler i stor grad om å yte likviditet til kunder. Dette gjør selvsagt bankene meget sårbare for problemer med egen likviditet
19
God likviditetsstyring
Dagens likviditetskrav: beregningsgrunnlaget for de pliktige reservene tar ikke hensyn til forfallsstrukturen for postene i og utenom balansen kravet til reserver sier dermed lite om likviditetsrisikoen i den enkelte bank
20
God likviditetsstyring
Baselkomiteens anbefaling: Inneholder 14 prinsipper for god likviditetsstyring som dels er kvalitative og dels kvantitative
21
God likviditetsstyring
Kvantitativ analyse: Løpetidsanalyser som er oppstilling av forventede inn- og utbetalinger i ulike tidsintervaller.
22
God likviditetsstyring
Det sentrale måltallet i løpetidsanalysen er forventet likviditetsunderskudd innenfor de enkelte tidsintervaller En god løpetidsanalyse bør inneholde en plan for hvordan likviditets-underskuddene er tenkt dekket
23
God likviditetsstyring
Stor usikkerhet knyttet til estimering av forventet likviditetsunderskudd En god løpetidsanalyse bør derfor inneholde ”what if analyser”
24
God likviditetsstyring
Eksempel på hva en ”what if analyse” bør inneholde: hva om ett eller flere store innskudd sies opp hva om banken må ta tap på et stort engasjement hva om eiendeler må realiseres med betydelig rabatt hva vil skje dersom det oppstår ekstraordinære forhold i fundingmarkedet
25
God likviditetsstyring
Kvalitativ analyse Utvikling av en struktur for likviditetsstyringen
26
God likviditetsstyring
Kvalitativ analyse Måling, overvåking, kontroll og rapportering
27
God likviditetsstyring
Kvalitativ analyse Forvaltning av markedstilgangen Handlingsplaner
Liknende presentasjoner
© 2024 SlidePlayer.no Inc.
All rights reserved.