Nyheter fra det finansregulatoriske området

Presentasjon om: "Nyheter fra det finansregulatoriske området"— Utskrift av presentasjonen:

1 Nyheter fra det finansregulatoriske området
Eika bankseminar 16. mars Scandic Solsiden, Trondheim Juridisk direktør Carl Flock

2 Hovedorganisasjonen for alle banker og forsikringsselskaper som opererer i Norge
Over 240 medlemsbedrifter Vi arbeider for næringens rammebetingelser, samfunnsrolle, næringssamarbeid og arbeidsgiverspørsmål. Våre medlemmer: banker livsforsikringsselskaper skadeforsikringsselskaper sparebankstiftelser finansieringsforetak finanskonsern og andre finansbedrifter

3 Finansnæringen i Norge:
En velfungerende finansnæring: Finansnæringen i Norge: Gir folk økonomisk trygghet gjennom hele livet. Tilbyr sparing, lån og effektiv betalingsformidling til privatpersoner og næringsliv. Sikrer finansiering av lønnsomme prosjekter. Sikrer bedrifters og enkeltpersoners verdier, og gir raske og effektive oppgjør. Er en solid og fremtidsrettet arbeidsgiver for en kompetent og produktiv yrkesgruppe. Mer enn 130 banker og 50 forsikringsselskaper ansatte 8.500 milliarder i forvaltning 2 prosent av sysselsettingen 6 prosent av verdiskapningen Fastlands-Norges største skatteyter

4 Styringsstruktur styringsstruktur Oppdatert juni 2017

5 Disposisjon 1. Generelt om regelverksutviklingen – fra nasjonal rett til EØS 2. Problemene ved EØS-avtalen på finansområdet – konsekvenser og løsning 3. Eksempler på utfordringer ved at EU-retten overtar regelverksbildet: Hasteinnføring av MiFID II - Nye krav til egnethet («fit & proper») Produktkontroll 4. Forslag til ny finansavtalelov 5. Ny boliglånsforskrift på høring 6. Gjeldsregister – snart i kraft 7. Andre aktuelle saker (hvis tiden tillater….)

6 Generelt om europeisk regelverksutvikling
Voldsom økning i regelverk etter finanskrisen: Økt volum Økt harmonisering Også større fokus på forbrukerkunder Fra prinsippbaserte regler om konsesjon til detaljregler om virksomhetsutøvelsen. Eks. Bankdirektivene vs. CRD IV. Selve kredittutøvelsen var lenge overlatt til bankenes praksis + oppfølging via tilsyn. EU gir nå i stadig større grad regler om alle sider ved praktisk bankhåndtverk Økt oppmerksomhet i EU om forbrukerdimensjonen av finanslovgivningen eks. Mortgage Credit, og PAD

7

8

9

10 Kraftig økning av antall rettsakter på finansområdet etter finanskrisen

11 EØS-avtalen midlertidig satt ut av spill
Opprettelsen av EUs nye tilsynsmyndigheter (EBA, ESMA, EIOPA) passet ikke inn i EØS-avtalens to pilarstruktur. Problem: direkte kompetanse over norske myndigheter og markedet Etter lange forhandlinger ble det oppnådd en løsning i Forordningene som regulerer tilsynsmyndighetene ble tatt inn i EØS-avtalen. Men: stor «backlogg» av utestående rettsakter og påfølgende problemer med å ta disse unna. Har Brexit skylda? Konsekvens: Usikkerhet om norsk tilknytning og ingen etterlevelseskontroll av norsk implementering.

12 Eksempel 1 på utfordring: MiFID II
Det nye regelverket om handel i finansielle instrumenter (MiFID II/MiFIR) vedtatt i 2014 er ikke tatt inn i EØS og norsk gjennomføring var forsinket. Potensielt store konsekvenser for norske foretaks tilgang til det indre marked og Oslo Børs stilling som regulert marked. Det totale antall sider med regelverk er estimert til 7000 sider…. Hasteinnført i norsk rett få uker før ikrafttredelse 3. januar Forskrift på mer enn 500 sider uten forarbeider, veiledning eller politisk behandling. Dagens understatement: Norske myndigheter (og markedet) tatt på senga….

13 Eksempel 2 på utfordring: Produktkontroll
Finanstilsynet orienterte sommeren 2016 om at de hadde sluttet seg til nye retningslinjer fra EBA og EIOPA om produktkontroll («comply or explain»). Svenske og danske myndigheter ga tilbakemelding om at de avventet endelig gjennomføring av hjemmelsregler. Dialog med Finanstilsynet høsten 2016 resulterte i rundskriv nr. 19/2016 som både gir generell info om reglene i anmarsj og hva som er forventet norsk etterlevelse. I etterkant har Finanstilsynet endret sin praksis vedr. tilbakemelding på nye retningslinjer (forventer ikke førtidig implementering)

14 Produktkontroll - hovedinnhold
Utfyllende regler på nivå 2 og 3: Hovedpunkter: Alle produsenter av finansprodukter for salg til forbrukerkunder skal ha systemer for godkjennelse av hvert enkelt produkt. Ikke myndighetsgodkjenning. Gjelder ved utstedelse av nye produkter, vesentlige endringer og regelmessig kontroll av produktene i deres levetid Det skal fastsettes en kundemålgruppe («target market») for hvert produkt og sikres at produktet kun selges til denne målgruppen. Det skal gjennomføres produkttesting Lettere krav for rene distributører. Kan i en viss grad bygge på produsentens prosesser. Forskjeller i detaljreglene pga. ulike hjemler. Mest omfattende krav i MIFID II – mindre på bankområdet, men nyanseforskjeller.

15 Eksempel 3 på utfordring: Nye krav til egnethet

16 EBA retningslinjer om egnethet
Publisert Gjelder fra Bakgrunn: MiFID II, CRD IV + finanskrisen 131 sider totalt

17

18 Ny finansavtalelov på høring
Utg.pkt for lovarbeidet var implementering av EU-direktivene PSD II, Mortgage Credit og PAD (betalingskonto) Lovforslaget la an et bredere perspektiv: - nye generelle regler om plikter hentet fra MiFID - virkeområdet negativt avgrenset (uklart forhold mot næringsforhold) - nye generelle regler om erstatning og bevisbyrde Mangelfull implementering av EU-regler og prosessen trenger lovutvalgs- behandling. Ingen konsekvensvurderinger! Behov for å ta ut PSD II i et eget løp.

19 Ny finansavtalelov – konsekvenser ?
«Lovforslaget vil kunne bidra til en bedre balansering av risikoen ved kreditt som kunden ikke er i stand til å tilbakebetale». Justisdepartementets høringsnotat datert september 2017 s.110

20 Ny boliglånsforskrift på høring
Oppdrag til Finanstilsynet og Norges Bank i november 2017 Utredning datert 28. februar på høring: - forskriften videreføres på de fleste punkter - særkrav for sekundærbolig i Oslo oppheves flexikvoten reduseres fra 10 – 8 % (tilsv. Oslo i dag) presisere at lån fritidsbolig omfattes og at seniorlån kan utelates

21 Ny boliglånsforskrift på høring
Finans Norge behandler høringssvar i Fagutvalg Kreditt og Dokumentutvalget Foreløpige vurderinger: - positiv til opphevelse av 40 % EK for sekundærboliger i Oslo - flexikvoten bør ikke reduseres men økes til 15 % - forskriften bør fortsatt være tidsavgrenset

22 Ny boliglånsforskrift på høring
Etter forslagets utarbeidelse har boligmarkedet i Oslo reist seg etter dvalen DN torsdag 15. mars melder om høy temperatur i Oslo….

23 Nytt regelverk om gjeldsregister – i kraft
Gjeldsinformasjonsloven trådte i kraft november 2017 Legge til rette for sikker, ordnet og effektiv registrering og utlevering av gjeldsopplysninger Forbedre kredittvurderingen Forebygge gjeldsproblemer blant enkeltpersoner Underlagt konsesjon: tre foretak har søkt bl.a Finans Norge Lang fødsel

24 Gjeldsinformasjonsloven - historien
2008: Stortinget ba regjeringen vurdere effekt av et nasjonalt register 2013: Smålån og kortgjeld skal inn i offentlig gjeldsregister 2017: Gjelds-informasjons-loven med forskrift åpner for private aktører

25 Norsk Gjeldsinformasjon AS
Noen fakta Stiftet av Finans Norge Servicekontor Selskapet søkte om konsesjon som gjeldsinformasjonsforetak i desember Konsesjon forventes våren 2018, trolig før 1. april Tilrettelegging og levering av en slik tjenester til alle finansforetak er i samsvar med de næringspolitiske formål for Finans Norge Profesjonelt styre bestående av Handelsbanken, DNB, Eika, SpareBank 1, Bank Norwegian og Finans Norge Finansnæringens egen løsning

26 Definisjoner - § 2 og forskrift § 2
Gjeldsopplysning “opplysning om en enkeltpersons gjeld eller ubenyttet kredittramme, som ikke er sikret ved registrert panterett i formuesgode som tilhører vedkommende” Nedbetalingslån Rammekreditt Faktureringskort Opprinnelig lånebeløp Kredittgrense Rentebærende- og ikke-rentebærende saldo Saldo Rentebærende og ikke-rentebærende saldo Navn kredittyter Nedbetalingstid Effektiv rente

27 Bruk av gjeldsopplysningene - § 12 og forskr. § 5
Finansforetak: Kredittsøknad Refinansiering Kredittscoremodeller Kontroll før utbetaling Ikke: Markedsføringsformål Kredittopplysningsforetak: Kredittvurdering på forespørsel fra kredittyter Kredittscoremodeller

28 Andre aktuelle saker Kryptovaluta og kundeforhold – flere dimensjoner
Pilar 2 prosessene og klagesaker i departementet CRD IV: Gjennomgang av norsk implementering + SMB rabatt på vei Ny hvitvaskingslov vedtas før sommeren Snart nye regler om administrative sanksjoner for finansforetak ved overtredelser. NB: Også fysiske personer

29