Konjunkturbarometer For Sør- og Vestlandet

Presentasjon om: "Konjunkturbarometer For Sør- og Vestlandet"— Utskrift av presentasjonen:

1 Konjunkturbarometer For Sør- og Vestlandet
Publisert 23. september 2015 Kyrre M. Knudsen, sjeføkonom

2 Konjunkturbarometeret ble lansert 23
Konjunkturbarometeret ble lansert 23. september 2015 og måler bl a stemningen blant 600 bedrifter i regionen. Bedriftsintervjuer ble gjennomført medio august. Det er en krevende situasjon med 50% fall i oljeprisen som betyr mye, særlig for oljebedriftene (som sysselsetter mange). Vi ser også ringvirkninger for mange andre: hotell, fly, taxi, butikker, varehandel. Når det er sagt, så er det også noen faktorer som demper fallet. Punkt 1 – lave renter. De har falt 90% fra forrige topp i Det betyr mye! Punkt 2. Kronekursen har svekket seg betydelig og gir veldig god drahjelp. Punkt 3) norske statsfinanser er veldig solide og 4) det at det går greit/bedre i verden. Alle disse fire punktene er veldig annerledes enn det vi hadde under den forrige krisen i Norge fra 1988 til 1992. Vårt konjunkturbarometer gjenspeiler også dette

3 Grei vekst i verden. Det er grei/god vekst i verden.
Noen land sliter, mens andre gjør det bra. Sånn jevnt over løftes fortsatt veksten i verden av høy vekst i framvoksende økonomier (som Kina, India, andre land i Asia, Sør-Amerika og Afrika) og lavere vekst i modne økonomier i vesten. Summen av dette er at vi i år, som i fjor har en grei og normal vekst i verden på rundt 3%. Neste år venter vi at den lavere oljeprisen vil bidra til noe høyere vekst enn i år, blant annet fordi at det store flertallet av verdens innbyggere (6 av 7 mrd) nyter godt av lavere pris

4 Bra i USA og bedre i Europa – motvirker lavere vekst i Kina.
Det interessante i år er at USA har begynt å vise muskler. Det er god stemning blant bedriftene (til tross for sterk dollar) og husholdninger. Arbeidsledigheten er nede i 5% I Europa har det vært trått, men viser nå en forsiktig bedring. Europa løftes av lave energipriser (10% av BNP), svak valutakurs og lave renter I Kina er veksten på vei ned, men fortsatt er den betydelig høyere enn de fleste andre land. Vi venter litt under 7% i år og at det vil bli redusert noe kommende år. Frykten for hard-landing. Dersom Kina får en hard-landing med kraftig nedgang vil dette påvirke oss gjennom lavere oljepris og etterspørsel etter andre varer. Vi følger derfor nøye med Kina

5 Oljeprisen halvert - vi tror den skal noe opp, men ikke tilbake til gamle høyder. Oljeprisen er halvert fra i fjor. Det er veldig høy oljeproduksjon om dagen, men vi venter at markedskreftene etter hvert vil virke. Lav pris nå vil bidra til å dempe tilbudet, og øke etterspørselen. Vårt anslag er omkring 60 neste år, 65 i 2017 og at den nye langsiktige prisen deretter er 75 (som er det nye 100). Oljeprisen har stor betydning for norsk økonomi. Men eksakt viktig den er, vet vi faktisk ikke. Vi har tidligere levd godt med betydelig lavere oljepris, og sånn sett skulle det være fullt mulig også denne gangen – selv om slike brå skift er utfordrende (mens det står på). Omstilling som det i opplever nå, har vi vært gjennom før

6 Stemningen blant bedriftene
Andel (i %) som venter oppgang (resten venter nedgang). Dette er hovedresultatene for de 600 bedriftene som er spurt om ulike nøkkelindikatorer fra omsetning til lønnsomhet. Litt enkelt så viser tallene andelen som er positive, de resterende er negative [Bakgrunnsinfo: bedriftene er blitt spurt om de venter oppgang, uendret eller nedgang for nøkkelindikatorer og vi har forenklet dette ved å ta halvparten av de som venter uendret til «opp» og den andre halvparten til «ned» slik at vi da har to grupper bedrifter: de som venter oppgang og de som venter nedgang] Som vi ser klart har stemningen falt betydelig fra i fjor til år. Hovedindeksen, som gir et overordnet bilde, er nå på 49, dvs at 49% venter oppgang det kommende året, mens de resterende (51%) venter nedgang. I det følgende vil jeg vise dere hovedpunktene nærmere

7 Svakere utvikling i bedriftene
1 Nå venter én av to bedrifter (49%) oppgang… ….som er lavere enn i fjor. Svakere utvikling i bedriftene Punkt 1 er at det går svakere i bedriftene. Som jeg sa så er utsiktene svakere I tillegg har også utviklingen det siste året vært svakere enn bedriftene ventet seg for et år siden (få bedrifter forutså oljenedturen)

8 2 Bunnen er ikke nådd Lavere lønnsomhet, investeringer
og ordrereserve, og… bedrifter tar grep. Punkt 2. Bunnen er ikke nådd Grunnen til at vi sier dette, er at noen indikatorer kan være ekstra gode til å fange opp signaler om vendepunkter (bunner og topper). Det ventes lavere ordreserve, investeringer og lønnsomhet. Dette skyldes trolig at markedsutsiktene er svakere, tøff konkurranse og nokså høy usikkerhet. Hva gjør bedriftene? Bedrifter tar grep

9 Krisen er et varsko om å jobbe smartere
Vi har vært så heldige å få med oss noen sentrale stemmer fra næringslivet i regionen. Her er Norges-sjefen for National Oil Varco De annonserte i vår betydelig nedbemanning. Som leder Tor Henning Ramfjord fremhever er disse tiltakene smertefulle. Men samtidig er denne krisen et varsko om å jobbe smartere og omstillingen vil innebære styrket konkurransekraft i fremtiden Han fremhever at internasjonalt eierskap har vær viktig for den utviklingen selskapet har hatt de siste årene ... ledelsen er ikke i tvil om at man kommer styrket ut av omstillingen, selv om tiltakene smerter i dag.

10 Stabile utsikter for bemanning
3 Noen vil øke bemanning,… noen reduserer og… mange holder stø kurs. Stabile utsikter for bemanning Punkt 3. Det er stabile utsikter for bemanning. Dette er kanskje litt overraskende. Ser vi alle bedriftene i regionen samlet sett, tilsier dette stabilitet i bemanning og antall ansatte. 52% av bedriftene venter økt bemanning. 48% lavere Dette er omtrent på samme nivå som i fjor og illustrerer kanskje at bedriftene har vært påpasselige de siste årene og at de justeringer som er innebærer at man for mange er på et nivå hvor man velger å holde på kritisk kompetanse. Det er noen bedrifter som kan være en god illustrasjon på at en del bedrifter er langsiktige og holder en stø kurs.

11 Nye arbeidsplasser skapes i allerede eksisterende bedrifter
Lærdal Medical, som holder til rett oppe i veien her, er en slik. De har en imponerende historie. Stabilitet. Langsiktighet. Sterk og bærende visjon. Visjoner for fremtiden. Tore Lærdal fremhever betydningen av eksisterende bedrifter. Flertallet av nye arbeidsplasser vil komme i allerede eksisterende bedrifter. Lærdal har en betydelig andel av inntektene i valuta og nyter godt av svakere valutakurs, samt bedre tilgang på kompetanse nå. Og mange av arbeidsplassene i Stavanger er typisk med høy-kompetanse, bl a forskning og utvikling ... vi har satt som mål å hjelpe våre samarbeidspartnere til å redde flere liv hvert år innen 2020.

12 Sektorer: Oljenedgang
4 Sektorer: Oljenedgang Svakere i industrien, og… 2 av 3 oljebedrifter venter nedgang, men… vekst i verden og svak krone løfter noen. Punkt 4. Oljebedrifter trekkes ned av lavere oljepris og aktivitet. Det er store blant bransjene. Industrien har falt mest, fra 62% positive i fjor til 45% nå For de som har mer enn 1/3 av omsetningen knyttet til olje og gass, er det nå kun 35% av disse som venter oppgang (og 65% ned). I tillegg finner vi noe veldig interessant: dobbelt så mange som søker nye markeder nå som for et år siden. Det kan indikere god omstillingsevne- og vilje. Bildet er mer positivt blant bedrifter UTEN oljeeksponering (disse som utgjør 65% av bedriftene). Her er det et flertall som venter oppgang. Et eksempel på en slik bedrift er…

13 … Coast Seafood, som ledes av Sverre Søråå, og bedriften er verdensledende på eksport av laks
Her er han på skype med medarbeidere rundt omkring i verden, og nederst til høyre på bildet skimter vi laksen som sendes ut til hele verden. Mye inntekter er i valuta. Da hjelper det på godt at de nå får 9 kr per Euro og (mot 7,5 kr per Euro for 2 år siden) Markedet til Coast er i kraftig vekst og kan komme til å bli 5 doblet mot De holder til i Måløy, Bergen og Boston

14 Store fylkesvise forskjeller
5 Store fylkesvise forskjeller Hordaland på topp (56% positive) Agder nøytralt (51%) Rogaland minst positive (42%) pga høyest oljeeksponering Punkt 5. Det er store fylkesvise forskjeller Vi finner størst optimisme i Hordaland. 56% av bedriftene venter vekst det kommende året, som er omtrent det samme som i fjor. På Agder er det mer nøytralt – godt hjulpet av tradisjonell industri (utenom petroleum). Rogaland – ikke veldig uventet - påvirkes mest av oljenedturen

15 En av de som merker dette er Ole Ertvaag
En av de som merker dette er Ole Ertvaag. Grunnlegger av HitecVision som nå er Europas største PE-fond innen olje og gass med 40 mrd kroner under vingene. Ole er veldig opptatt av det som nå skjer, og må skje i bransjen. Man er tilbake til nøysom drift og industrielt fokus, som kjennetegner de fleste andre bransjer. Her ser vi Ole i kjent, engasjert stil der han går gjennom de ulike fasene i norsk oljehistorie: fra gullgravere de første årene via entreprenør-tiden med de store (komplekse) utbyggingene til dagens situasjon som han omtaler som fabrikkeiertiden, hvor man må holde fokus på inntekter og kostnader hver eneste dag og kontinuerlig må lete etter måter å gjøre tingene billigere og bedre (gjøre de rette tingene, og gjøre tingene riktig)

16 5 Olje trekker ned Rogaland
For å illustrere punkt om 5 om fylkesvise forskjeller. Hordaland er høyest på alle delindikatorer, Rogaland nederst Forskjellen er størst på omsetning. Minst på lønnsomhet og investeringer. Og, noe overraskende, heller ikke så store på bemanning. Rogaland er litt under 50 (46% oppgang), Hordaland noe over (56% nedgang) Selv om det Hordaland kommer best ut, er det ikke all lykke i livet som kan måles i økonomisk vekst Fordi…

17 5 Noe trekker opp i Rogaland b
Fotball…er ikke et spørsmål om liv og død – det er mye viktigere enn det, var det en som sa. Aslak er nok enig det. Hans mest prestisjefylte verv for tiden, mener han selv er nestleder-rollen i kaninbyen idrettslag. Uansett, i så tilfelle, så balanserer Vikings gode prestasjoner i år ut noe av utfordringene i økonomien ellers. En siste funn i undersøkelsen: de fleste har god/grei tro på seg selv, men har lav tro på naboen. Denne forskjellen er unormalt høy nå, trolig som følge av usikkerhet om oljepris og hvordan nedgangen faktisk kommer til å påvirke Norge

18 Where do we go from here? Basert på historiske erfaringer og det som bedriftene nå sier, skisserer vi i barometeret 4 ulike scenarier for regionens framtid. Dere kan lese mer om dette i barometeret, men et hovedpoenget er følgende: Det viktigste er at vi har omstillingsevne. Da vil i en periode oppleve krevende tider men så tilpasse oss til en ny virkelighet og klare oss fint – oljeprisen er derfor trolig av mindre betydning enn evnen til tilpasning for regionens framtid Og jo bedre vi er på å smøre omstillingsevnen (og støtte heltene), jo raskere kan vi komme gjennom den omstillingsfasen vi nå er inne i