Roar Hoff, leder for Risikoanalyse Konsern Oslo,

Presentasjon om: "Roar Hoff, leder for Risikoanalyse Konsern Oslo,"— Utskrift av presentasjonen:

1 Roar Hoff, leder for Risikoanalyse Konsern Oslo, 17.01.05
DnB NOR og Basel II Roar Hoff, leder for Risikoanalyse Konsern Oslo,

2 Basel II og risikostyring i DnB NOR Basel II programmet i DnB NOR
Agenda Basel II og risikostyring i DnB NOR Basel II programmet i DnB NOR 17. september 2018

3 Grunnprinsippet i den nye Basel regelverket er oppsummert i 3 pilarer
The New Capital Accord The New Capital Accord Pillar 1: Pillar 1: Pillar 2: Pillar 2: Pillar 3: Pillar 3: Minimum Capital Requirements Minimum Capital Requirements Supervisory Supervisory Market Market Review Review Discipline Discipline Credit Credit Market Risk Market Risk Operational Operational Risk Risk Risk Risk Standardised Approach Foundation IRB Approach Key Principles Key Principles Disclosure Policy Disclosure Policy Standardised Standardised Basic Indicator Basic Indicator Approach Approach Approach Approach Compliance with Compliance with Six Broad Six Broad Internal Models Internal Models Standardised Standardised Minimum Standards Minimum Standards Recommendations Recommendations Approach Approach Approach Approach Advanced IRB Advanced IRB Advanced Advanced Other Aspects Other Aspects Core and Core and Approach Measurement Measurement Supplementary Supplementary Approach Approach es es Disclosures Disclosures Frequency Frequency Pilar 1: Minimum Capital Requirements Fokus på kapitalkrav Inneholder en raffinering av regelverket for kredittrisiko som kom i 1988 Introduserer eksplisitt behandling av operasjonell risiko som vil resultere i at et mål for operasjonell risiko må inkluderes i bankens risiko vektede volum Pilar 2: Supervisory Review Gir retningslinjer til tilsynsmyndighetenes rolle i forhold til tilstrekkelig kapitalisering av banker og bankenes interne kredittstyringsprosesser og øvrig risikostyring Pilar 3: Market Discipline Målsettingen er å oppmuntre til markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av risikostyringsinformasjon Markedsaktørene skal selv kunne vurdere en banks risikoprofil og kapitalnivå Økt stabilitet fordi bedre informasjon gir færre overraskelser 17. september 2018

4 Langsiktig mål om å anvende de mest avanserte metoder innen pilar 1
The New Capital Accord The New Capital Accord Pillar 1: Pillar 1: Pillar 2: Pillar 2: Pillar 3: Pillar 3: Minimum Capital Requirements Minimum Capital Requirements Supervisory Supervisory Market Market Review Review Discipline Discipline Credit Credit Market Risk Market Risk Operational Operational Risk Risk Risk Risk Key Principles Key Principles Disclosure Policy Disclosure Policy Standardised Approach Foundation IRB Approach Standardised Standardised Basic Indicator Basic Indicator Approach Approach Approach Approach Compliance with Compliance with Six Broad Six Broad Internal Models Internal Models Standardised Standardised Minimum Standards Minimum Standards Recommendations Recommendations Approach Approach Approach Approach Advanced IRB Advanced IRB Advanced Advanced Other Aspects Other Aspects Core and Core and Approach Approach Measurement Measurement Supplementary Supplementary Approach Approach es es Disclosures Disclosures Frequency Frequency Pilar 1: Minimum Capital Requirements Fokus på kapitalkrav Inneholder en raffinering av regelverket for kredittrisiko som kom i 1988 Introduserer eksplisitt behandling av operasjonell risiko som vil resultere i at et mål for operasjonell risiko må inkluderes i bankens risiko vektede volum Pilar 2: Supervisory Review Gir retningslinjer til tilsynsmyndighetenes rolle i forhold til tilstrekkelig kapitalisering av banker og bankenes interne kredittstyringsprosesser og øvrig risikostyring Pilar 3: Market Discipline Målsettingen er å oppmuntre til markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av risikostyringsinformasjon Markedsaktørene skal selv kunne vurdere en banks risikoprofil og kapitalnivå Økt stabilitet fordi bedre informasjon gir færre overraskelser 17. september 2018

5 DnB NOR på risikomodeller fra DnB og IT-løsningene fra NOR
Lang erfaring i bruk av risikomodeller og salgsstøtte- og saksgangssystemer Kvartalsvise risikorapporter DnB Port for store bedriftskunder RaRoRaC prisingsmodul for SMB RaRoRaC scoring- systemer for store bedrifter og Shipping SAS/ Enterprise guide Scoring- systemer for person NR modell for total- risiko CRM prosjekt person Datavarehus Fusjon DnB NOR 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 VaR i Gjensidige NOR Liv Salgsstøtte- og saksgangs-system VaR i NOR Markets Felles konsernvarehus for Gjensidige NOR Adferdsscore person ETL lasting fra kjernesystemer til datavarehus Ledelses- informasjon- system KMV I fusjonen har de to bankenes ulike prioriteringer vært en fordel. I grove trekk bygger DnB NOR på risikomodeller fra DnB og IT-løsningene fra NOR 17. september 2018

6 Totalrisikoen i finansinstitusjoner består av flere risikokomponenter
Myndighetenes ansvar System- risiko Pilar 1 Strategisk risiko Pilar 2 Risikoelementer som må hensyntas i forbindelse med DnB NORs kapitalbase Omdømmerisiko Forretningsrisiko Kreditt Marked Operasjonell Vital Likviditet Inkludert i RAC 17. september 2018

7 Under Pilar II forventes bankene å gjøre en vurdering av totalrisikoen
"The supervisor's role, within the SRP, includes the review and evaluation of the institution’s ICAAP, and the performance of an independent assessment of the institution's risk profile, and if necessary taking prudential measures and other supervisory actions…" * Pilar 2 består av to hoveddeler: Intern bedømmelse av om banken er tilfredsstillende kapitalisert i forhold til bankens totale risiko (ICAAP) rutiner og prosesser for å måle og rapportere risiko prosesser for å relatere kapital til risiko mål for tilstrekkelig risikokapital prosess for internkontroll og revisjon Myndighetenes evaluering og bedømmelse av institusjonens risikoprofil av institusjonens ICAAP tilsyn med bankens tilfredsstillelse av reglene i pilar 1 identifisere svakheter og problemområder og kreve tiltak It is the responsibility of the institution to define and develop its Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)* * CEBS: "The application of the supervisory review process under pillar 2 17. september 2018

8 Styring av markedsrisiko i DnB NOR
Basel II medfører små endringer i behandlingen av markedsrisiko Moderate markedsrisiko i DnB NOR Handelsporteføljen utgjør ca 5% av totalt risikovektet volum (Standard) Begrenset gevinst ved implementering av VaR modeller ved beregning av kapitalkrav Totalrisikomodellen benytter en variant av VaR Lange tidsserier danner grunnlag for volatilitetsberegningene Rammer anvendes i stedet for aktuelle posisjoner Renterisiko i bankporteføljen er ikke hensyntatt under pilar 1 Ubetydelig for DnB NOR Inkludert i risikojustert kapital 17. september 2018

9 Behandling av forsikringsrisiko
Norske livsforsikringsselskaper underlagt dobbelt sett av soliditetsregler Tilsvarende solvensregelverk som Europa Basel I er også gjort gjeldende for forsikringsselskapene Inngår i kapitaldekningen på samme måte som en bank Risikovekting av eiendelssiden Ca 10% av risikovektet beregningsgrunnlag Basel II har regler for konsolidering som burde anvendes også for oss Finansnæringen i Norge inkl. DnB NOR har lenge arbeidet for å fjerne dobbeltreguleringen Små utslag i kapitaldekningen for DnB NOR uavhengig av modell Bedre risikomåling ved hjelp av intern modell: Risikoprofil på eiendelssiden Buffersituasjon Rentenivå versus rentegaranti 17. september 2018

10 Operasjonell risiko Kvalitative aspekter vel så viktige som de kvantitative Styring av operasjonell risiko er primært et linjeledelsesansvar DnB NOR vil på kort sikt anvende standardmetoden DnB NOR ble organisert med kjennskap til Basel II krav Egen konsernkomite for operasjonell risiko Insentiver til bedre styring er viktig Standardmetoden er ikke spesielt egnet i den sammenheng DnB NOR benytter (subjektiv) skaleringsfaktor i internmodellen Sterke krav til dokumentasjon fremover Gode systemer nødvendig for effektiv drift 17. september 2018

11 Basel II og risikostyring i DnB NOR Basel II programmet i DnB NOR
Agenda Basel II og risikostyring i DnB NOR Basel II programmet i DnB NOR 17. september 2018

12 Ansvaret for Basel II ligger under divisjon Risikoanalyse i hovedområde Risikostyring
Konsernsjef Svein Aaser Risikostyring Helge Forfang Stab/støtte Arne Huser Risikoanalyse konsern Roar Hoff Kredittstyring konsern Trygve Young Basel II Bjørn Tore Larsen 17. september 2018

13 Basel II arbeid var startet opp i de to konsernene før fusjonen i 2003
Både Gjensidige NOR og DnB hadde etablert Basel II prosjekter Begge samarbeidet med CapGemini om utarbeidelse av gap-analyser Etter fusjonen ble disse gap-analysene konsolidert Basel II krav ble også hensyntatt i organiseringen av nytt konsern 17. september 2018

14 Programmet er satt sammen av ressurser fra flere deler av konsernet
Programmet ble etablert ved organiseringen av stabsområde Finans tidlig i fusjonsprosessen. Etter endringer i konsernledelsen er programmet en del av stabsområde Risikostyring Programmet er bemannet med 8 årsverk. Risikoanalyse konsern utgjør hovedtyngden med 4 årsverk. I tillegg kommer ressurser fra Kredittstyring Konsern, IT-utvikling og DnB NOR Consulting Programmet har etablert en nettverksgruppe bestående av ledere på høyt nivå i hele organisasjonen for å ivareta løpende informasjonsbehov samt sikre forankring og eierskap Konsernrevisjonen er observatører i nettverksgruppen 17. september 2018

15 Basel II arbeidet i DnB NOR er organisert som et eget program
17. september 2018

16 Basel II involverer hele organisasjonen, og er ingen standardpakke du kan kjøpe
Ekstern Rapportering BII Intern rapportering Intern styring Risikomodeller Rutiner og prosesser Datakvalitet Målbilde (ref figuren nedenfor) fokuserer på styring av kredittrisiko og er utarbeidet med bakgrunn i DnB NORs visjon og best practise i bransjen (CP3). Målbilde for operasjonell risiko og markedsrisiko er ikke ivaretatt i modellen, men vil bli inkludert når arbeidet med disse starter opp. For å nå målbildet må banken ha konsistent bruk av gode risikomodeller og sørge for konsistent registrering av data i hele konsernet. Dette skal ivaretas gjennom gode rutiner og prosesser. Data må tilgjengeliggjøres på alle nivåer i organisasjonen og skal danne grunnlaget for intern risikorapportering som igjen er viktig input i risikostyringen. Informasjon om det aggregerte risikobildet må også formidles til tilsynsmyndigheter og markedet i dertil egnede kommunikasjonsformer. Ingen er bedre egnet enn banken selv til å se disse temaene i sammenheng. Dette understrekes av kravet om banken skal kjenne sitt eget IRB-system i detalj. DnB NOR har derfor valgt å kjøre programmet basert på interne krefter. 17. september 2018

17 Innenfor utvalgte områder vil vi likevel ha nytte av å samarbeide med andre
Bransjesamarbeid i Norge FNH Referansegruppe i regi av Kredittilsynet Sparebankforeningen Internasjonal "benchmarking" for å avstemme tolkninger av regelverket og "best practice" på løsninger Bilaterale kontakter med andre banker Samarbeid med konsulentselskaper om konkrete prosjekter og problemstillinger Dialog med ratingbyråer og revisjonsselskaper Pooling av data på utvalgte kundegrupper Pan-European Credit Data Consortium (PECDC) 17. september 2018

18 Styring av Basel II programmet
Programmet har faste ukentlige møter. Referatene distribueres til styringsgruppen for programmet Styringsgruppen har faste møter hver 14.dag med gjennomgang av status, planverk og risikobildet Styringsgruppen ledes av visekonsernsjefen og består ellers av leder av stabsområde Risikostyring Konsern og ledere for divisjonene Risikoanalyse konsern, Kredittstyring Konsern, Konsernstab Økonomi og Regnskap samt IT-utvikling For å sikre nødvendig koordinering med andre konsernprosjekter (for eksempel IFRS og Nye styringssystemer) skal Basel II programmet sikre koordinert fremdrift på alle felles problemstillinger med disse prosjektene. 17. september 2018

19 Styrets og ledelsens involvering i Basel II tilpasningen
Leder av styringsgruppen orienterer jevnlig Styret og Konsernledelsen om programmets fremdrift Konsernledelsen har besluttet at ambisjonsnivået skal være IRBA for kreditt. Vedtaket forutsetter ny behandling før søknad sendes Kredittilsynet. Styret har gitt sin tilslutning til ambisjonsnivået Styret er informert om særskilte krav til Styret i det nye kapitaldekningsregelverket I tillegg er det distribuert generell Basel II informasjon og analyser til Styret 17. september 2018

20 DnB NOR vil gjennomføre en detaljert analyse av effektene av nytt regelverk
Beregning av risikovektet volum for de forskjellige porteføljer pr etter: Nåværende metode (Basel I) IRBA Beregning i regneark/dokumentasjon utarbeidet for "QIS4" i USA Beregning ved bruk av de gitte risikovektfunksjoner og basert på Basel II nøkkeltall For enkelte porteføljer må nøkkeltall beregnes på basis av utvalg Utføres av Basel II programmet med assistanse fra Modellgruppen og IT ressurser for uttrekk av data fra datavarehus eller evt andre kilder. 17. september 2018

21 Søknadsprosess for Basel II i DnB NOR
Godkjenningsprosessen starter fra søknaden er levert Kredittilsynet, undertegnet av Konsernsjef Kredittilsynet legger opp til en implementeringsperiode på maksimalt tre år Kredittilsynet vurderer å legge til grunn såkalt egenvurdering som en del av institusjonens søknad Vår 2005; Egenvurderingsskjema fra Kredittilsynet blir gjort tilgjengelig - 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Konvertering av: SMB-porteføljen Boliglån Konvertering av: Offentlig Retail ex. boliglån Kort Konvertering av: Store bedriftskunder Shipping Datterselskaper Sep 2005; Formell søknad sendes Kredittilsynet . Sommer 2006; Basel-regelverket implementert i norsk rett 2006/ 2007; Parallell rapportering etter gammelt o g nytt regelverk. ; Nytt regelverk trer i kraft for IRBA. Konverteringen av porteføljer legger føringer for modellimplementeringen 17. september 2018

22 Kalkulasjon av kredittrisiko under Basel II Avansert IRB
Informasjon om garantist og garantier PD modell Beregning av risikovektet volum og kapital Kundeinformasjon LGD modell Fire forskjellige formler Informasjon om produkter og betingelser EAD modell Informasjon om sikkerheter M beregning 17. september 2018

23 Beskrivelse av en typisk risikomodell
Kunde- informasjon Scorekort Total score Risikoklasse PD 18-25, 65 p. 25-34, 71 p. 35-55, 78 p. 55 + , 76 p. Alder 0–6 m., 60 p. 7-12m., 68 p. 13–36m., 75 p. 36m. + , 81 p. Varighet på kundeforhold > 10 > 9 > 8 > 7 > 6 > 5 > 4 > 3 > 2 > 1 10 -> 11,50% 9 -> 6,50% 8 -> 4,00% 7 -> 2,50% 6 -> 1,675% 5 -> 1,00% 4 -> 0,675% 3 -> 0,375% 2 -> 0,175% 1 -> 0,055% Skilt, 63 p. Singel, 67 p. Gift, 77 p. Sivilstand Ingen, 55 p. Grunnskole, 60 p. VGS, 63 p. H.utd., 81 p. 676 p. Utdannelse Arb.led., 55 p. Student., 60 p. Midlertidig, 63 p. Fast ansatt, 81 p. Ansettelses-forhold xxx., 55 p. yyy, 60 p. zzz, 63 p. qqq, 81 p. Etc. 17. september 2018

24 Ulikt utviklingsbehov for ulike modeller
Mindre justeringer PD LGD EAD Justeringer Utvikling Boliglån Kredittkort (QRRE) Andre personlån SMB Fast Eiendom Store bedrifter Shipping 17. september 2018

25 IT-investeringer bygger oppunder vårt BII målbilde
ASAP/Saksgang -Automatisering og sporbarhet Styring/ Rapportering/ analyse BI (Business Intelligence) Kalkulering PD LGD EAD M RW Konserndatavarehus ETL (Extraction Transformation Load) Grunnsystemer/ Kilder Et Konsernvarehus tett integrert med saksgangssystemene sikrer høy datakvalitet og konsistent bruk i saksbehandling, rapportering og styring 17. september 2018

26 Anvendelseskravet er en sentral del av Basel II regelverket
”Anvendelseskravet vil innebære at institusjonen skal kunne påvise at IRB-systemet er godt integrert i organisasjonen og at det utgjør en sentral bestanddel av bankens risikostyring og beslutningstagning.” (Kredittilsynets høringsnotat sept 04) Integrerte saksgangsystemer bidrar til rasjonelle, sporbare og effektive prosesser ved å legge føringer på hele kredittprosessen og dokumentere alle aktiviteter fra kunde tar kontakt til utbetaling skjer ved å redusere behov for manuell dokumentasjon Dette sikres ved at: Risikomodellene integreres i systemene Essensiell datafangst gjøres fra systemene Depot integreres i systemene Andre prosjekter er avhengig av og bygger på arkitekturen fra saksgangsystemene 17. september 2018

27 DnB NOR er opptatt av å sikre like konkurransevilkår
Konkurrenter underlagt andre jurisdiksjoner er sterkt tilstede i det norske markedet Nordea, SEB og Handelsbanken underlagt svenske regler Danske Bank (Fokus) underlagt danske regler DnB NOR konkurrerer internasjonalt i utvalgte sektorer Shipping, olje og energi Store internasjonale konkurrenter som Citigroup og ABN Amro Prinsipper som bør ligge til grunn for gjennomføringen i Norge* Norsk gjennomføring bør følge felles praksis innen EU og Norden Andre tilsynsmyndigheters vurdering av regler i eget land bør legges til grunn for norske institusjoner Forhold som angår enkeltinstitusjoner bør behandles under pilar 2, heller enn å skjerpe de generelle reglene "Næringen selv og myndighetene har begge ansvar for å sikre konkurransedyktige norske finansinstitusjoner"** * FNHs høringsuttalelse til notat om nye kapitaldekningsregler, ** Bjørn Skogstad Aamo, Kredittilsynsdirektør, 2. Des. 2004 17. september 2018