AMORTISERT KOST Temaguide.

Presentasjon om: "AMORTISERT KOST Temaguide."— Utskrift av presentasjonen:

1 AMORTISERT KOST Temaguide

2 Formål Formålet med denne presentasjonen er en gjennomgang av teorien for amortisert kost.

3 Hva er amortisert kost Amortised cost
– ”The amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition plus or minus the cumulative amortisation using the effective interest method of any difference between initial amount and maturity amount...”(IAS39)

4 Hva er amortisert kost Anvendelse av amortisert kost - prinsippet innebærer at over-/underkurs og omkostninger fordeles over instrumentets løpetid i form av ned-/oppskrivninger etter nåverdi/effektiv rente metoden. Disse ned-/oppskrivninger kalles for amortiseringer (”amortisations”- engelsk).

5 Når skal amortisert kost benyttes
Etter de nye internasjonale regnskapsreglene (IFRS) skal man fordele kostnader og over/underkurs over instrumentets levetid på følgende instrumentkategorier: Egengenerert gjeld Investeringer som er kategorisert som “HOLD TIL FORFALL” Utlån og fordringer

6 Hva innebærer dette? Eksempel:
- En obligasjon pålydende 10 millioner kr, er kjøpt til en kurs på 98,25%, totalt kr - Underkursen på obligasjonen er således kr. - Obligasjonen er kategorisert som “HOLD TIL FORFALL” - Underkursen på kr. skal fordeles på obligasjonens løpetid

7 Amortisert kost eksempel

8 Forutsetninger for å kunne beregne amortisert kost
Instrumentet må ha en kjent løpetid Instrumentet må ha kjente tidspunkt for den fremtidig kontantstrøm Kontantstrømbeløpene må være kjent eller mulig å estimere med stor grad av sannsynlighet Kurs ved kjøp/låneopptak må avvike fra pari, eller så må det være kostnader knyttet til kjøpet/låneopptaket.

9 Hvordan beregnes amortisert kost?
Først beregnes intern renten (yield/effektiv rente) på posisjonen hvor kostnader og over/underkurs hensyntas. Deretter beregnes investeringens/lånets nåverdi på kalkuleringstidspunket. Dette baseres på instrumentets fremtidige kontantstrøm neddiskontert med intern renten. Amortiseringsbeløp beregnes som: Nåverdi av posisjonen (Amortisert kost) - Påløpte renter på kalkuleringstidspunktet - Opprinnelig kostpris (eks. Påløpte renter) = Amortisering

10 Amortiseringen - et eksempel
- Obligasjon pålydende 10 millioner. - Løpetid (Bullet) - Kupongrente 7% årlig – (F/365) - Kjøpes til kurs 98,25, totalt kr den (Underkursen = kr.) - Påløpte renter på kjøptidspunket er kr. - Total kostpris blir derfor kr.

11 Amortiseringen - et eksempel
Internrente (yield) = 7,2506 % For nærmere info om beregning av internrente henvises det til ordinær finanslitteratur

12 Amortiseringen - et eksempel
Nåverdi den = kr. For nærmere info om beregning av nåverdi henvises det til ordinær finanslitteratur

13 Amortiseringen - et eksempel

14 Amortisert kost og papirer med flytende rente
Selv om instrumentet har rentereguleringer underveis, amortiseres kosten over hele lånets løpetid. Yield beregnes frem til neste reprisingsdato (dvs. Rentereguleringsdato).

15 Amortisert kost og valuta
Internrente og amortisert kost beregnes i instrumentets valuta. Amortiseringsbeløpet beregnes først også i utenlandsk valuta, og deretter omregnes til regnskapsvaluta til valutakurs på beregningsdato.

16 Amortisert kost og flere anskaffelser
Dersom det er flere anskaffelser/låneopptak på et papir som skal amortiseres, benyttes følgende fremgangsmåte: - Yield og amortisert kost beregnes separat for hver enkelt anskaffelse, som om det var et eget instrument. Deretter summeres amortiseringer på hvert enkelt posisjon og føres samlet i en post. - For beregning av amortisert kost ved salg /realisasjon underveis benyttes FIFO-prinsippet