Sarsia Seed Management AS

Presentasjon om: "Sarsia Seed Management AS"— Utskrift av presentasjonen:

1 Sarsia Seed Management AS
November web

2 Et såkorn/investeringsfond
SKAL investere mens det er teknisk risiko - ikke gjøre sikre ting, det gjør andre SKAL: Velge, investere, utvikle og realisere - passer ikke for alle selskaper ER første kommersielle aktør kommer med robust avtaleverk MÅ sikre seg å kunne realisere - fondet tar slutt og kapitalen skal tilbake MÅ måles på finansiell avkastning - deretter er andre hensyn viktig MÅ finne ko-investorer til selskapene - bidrar med seleksjon, lead og kapital Ingen realisering ennå? – som forventet Hva er da tegn på om det går rett eller feil vei? – ko+++ Softmoney Eurostar, IFU, LOOP (Statoil), SkatteFunn, BIA, RENERGI, Miljøteknologiordningen, etc Mest mulig virtuelle selskap Ca 30 industri og andre eksperter i styrene Sarsia Seed Management - Confidential

3 Sarsia Seed Fakta

4 Ett av fire nasjonale såkornfond i Norge
Sarsia Seed Ett av fire nasjonale såkornfond i Norge Investere i ca 25 teknologiselskaper i tidlig fase Utvikle selskaper ved aktivt styrearbeid Realisere investeringene typisk ved salg eller børsnotering Hva vi skal gjøre Energi/Olje/Gass Bioteknologi/Farma/Medtek/Marin Kun investere i norske selskaper Hva det investeres i Fondet er på 333,5 mNOK og varer i opp til 15 år (2018 til 2021) 50% offentlig kapital med offentlig tapsfond på 42 mNOK Avkastningskrav på 7%, ambisjon om 9% Oppsett Rådgis/forvaltes av et team på fem personer Omfattende leder og styreerfaring fra Norge, Europa og USA Dr.grader, MBA, siv.ing., siv.øk og finansanalytiker Team Fortsatt teknologirisiko Ubetalt styrearbeid Aktivt styrearbeid: Utvikling av forretningskonsept og forretningsplan Rekruttering av ledere og nøkkelpersoner Finansiering og søknader om offentlig støtte Etablering av rutiner og prosesser for gjennomføring av planer Etablere best mulig styre for de ulike fasene Søk etter industrielle og finansielle partnere Assistere ved forhandlinger og avtaleinngåelse Identifisere, utvikle og forhandle exitmuligheter Investeringsområder Alternative energiteknologier (Cleantech) Klima- og renseteknologier (Cleantech)  Styring og kontroll med produksjon og forbruk av elektrisk energi Måleteknologier, instrumentering og prosessteknologi innenfor energi/olje/gass –sektorene. Teknologi for olje- og gassleting, produksjon, transport og raffinering. Bore- og brønnteknologi Bioteknologi/Life Sciences Sarsia Seed er det eneste norske såkornfondet som har bioteknologi/LifeScience som et eget investeringsområde. Innenfor bioteknologi/LifeScience investerer fondet i: Biomedisin og bioteknologi Medisinsk instrumentering og teknologiplattfomer for medisinske anvendelser Diagnostika og andre bioteknologiske produkter Farmasøytiske produkter og kostilskuddsprodukter Akvakulturteknologi Kapitalen kalles inn etter hvert som inv gjøres Sarsia Seed Management

5 Sarsia Seed Management
Sveinung Hole Managing Partner MBA Erlend Skagseth Partner BioLife Sciences & Financial Control MBA Jon Trygve Berg Partner Energi/Cleantech / Investments M.Phil. MBA, CEFA Øivind Enger Partner PhD Microbiology Farzaad Abdi-Dezfuli Partner PhD Pharmacology Sarsia Seed Management - Confidential

6 Sarsia Seed AS Investorer Styret Valgkomité Statoil ASA BKK
Sarsia Innovation AS Sparebanken Vest DnB NOR ASA L. Meltzers Høyskolefond Stiftelsen Unifob Viken Shipping AS GC Rieber AS Bergens Tidende AS Bergens Forskningsstiftelse Bergens Medisinske Forskningsstiftelse EGD Holding AS Mowinckel Management AS J. E. Greve AS B. Friele & Sønner AS Sarsia Seed Management AS Innovasjon Norge Investorer Styret Sigurd Moe Paulsen, Investeringsdirektør, Statoil New Technology AS Lise Reinertsen, Konserndirektør forretningsutvikling, BKK Bjørg Marit Eknes, Banksjef, Sparebanken Vest Elisabeth Teigland Gjesdahl, Banksjef, DnBNOR Kåre Rommetveit, Direktør, Bergen Medisinske Forskningsstiftelse Wenche Rolfsen, Rolfsen Consulting Valgkomité Einar Greve, Høyesteretts-advokat, styreleder til juni Nå leder av valgkomité. Sarsia Seed Management

7 Investeringskriterier førstegangsinvestering Førstegangsinvestering er normalt på mellom 1 og 5 mNOK oppdelt etter milepæler FORRETNINGSMODELL Skalerbar PRODUKT / TJENESTE Unik teknologi / ide MARKED Attraktivt / vekst 10 m inv x 10 verdi TEAM Forretningsorientert Mottagelig for råd MILEPÆLER OG EXIT Synliggjort Hensikt Faser Avklare om det er tilstrekkelig match Kontakt ~2-5 dager Analyse Verifisere investering/ forretningsplan ~4-8 uker Beslutning Betingelser og formalisering av investering ~3-6 uker Due- diligence Kvalitetssikre forutsetninger ~3-12 uker Utvikle selskapet gjennom kompetanse og kapital ~ 3-> år Investering Vi må kunne det grunderen kan og mye mye mer Investerer bare der vi har noe å bidra med utover kapital Sarsia Seed Management

8 Nøkkeltall Pr. november 2012

9 Sarsia Seed har stått bak tilførsel av 700 mNOK til 22 teknologiselskaper i tidlig fase fra hele Norge 162 mNOK investert av Sarsia Seed i 22 selskaper 250 mNOK investert i selskapene fra >40 investorer fra seks land 288 mNOK i tilsagte FoU tilskudd til 20 av selskapene Team i Sarsia Seed Management på 5 personer, 100% kontinuitet i teamet Mer enn doblet patentporteføljen i selskapene Totalt er selskapene tilført 4,3 ganger mer kapital enn samlet kapital investert fra fondet 109 styremedlemmer, 16 internasjonale og 33 eksperter innen selskapenes felt Analysert 372 mulige investeringer siste seks år – ca 15 nye saker pr kvartal, 50% fra Bergen Ingen realisering ennå? – som forventet Hva er da tegn på om det går rett eller feil vei? – ko+++ Softmoney Eurostar, IFU, LOOP (Statoil), SkatteFunn, BIA, RENERGI, Miljøteknologiordningen, etc Mest mulig virtuelle selskap Ca 30 industri og andre eksperter i styrene Sarsia Seed Management - Confidential

10 Porteføljen Selskapene det er investert i

11 Portefølje – Energi/Olje/Gass
Utforming av vindmølleparker Internasjonalt markedsledende simuleringsverktøy for estimering av kraftproduksjon fra vindmølleparker. Vannrenseteknologi Vannrenseteknologier for å fjerne partikler og oljedråper fra vann; sloppvannsrensing offshore, produsert vann offshore med mer. Bioetanol fra trevirke Teknologi for fremstilling av industrielt sukker fra cellulose og storskala pilot anlegg for kontinuerlig produksjon. Vindkraftprediksjon Prediksjon av vindkraftproduksjon for å minimere ubalansekostnader mellom innmeldt og levert kraft. Radarteknologi En ny radarteknologi som yter meget godt i dårlig vær og røff sjø; for seismikk, oljesøl, terrorberedskap, mann over bord, med mer. Rensing av ballastvann Utviklet en teknologi for inaktivering av uønskede marine organismer i ballastvann; spesielt egnet for mikroorganismer. Sarsia Seed Management - Confidential

12 Portefølje – Marin Fôrteknologi Fôrteknologi Omega3 som bruspulver
Unikt fôrkonsept rettet inn mot tidligfase fôr til fisk-, skalldyr- og rekelarver; potensiale til å erstatte levende fôr (f eks artemia). Fôrteknologi Teknologi for å tilsette bla. ferskvann til tørrfôr på ”mærkanten” ved hjelp av et vakuum-system; reduserer dødelighet og bedrer vekst. Omega3 som bruspulver Mikroinkapsulert omega-3 i pulver og tablettformat; smakstilsatt bruspulver som gir en stabil og holdbar emulsjon når blandet i vann. Sarsia Seed Management - Confidential

13 Portefølje – Bioteknologi/Farma
Avexxin utvikler ny medisin mot inflammatoriske sykdommer; med psoriasis som første indikasjon. Medisin mot psoriasis og inflammasjon Ny antibiotika Utvikler nye antibiotiske legemidler til bruk mot bakterielle infeksjoner forårsaket av antibiotikaresistente bakterier. Ny vaksineteknologi Utvikler både forebyggende og behandlende vaksine mot kreft og alvorlig smittsomme sykdommer (fugleinfluensa). Medisin mot kreft Utvikler legemidler som i gjør at kreftceller som utsettes for cellegift ikke klarer å unnslippe medisinen; øker effektiviteten av cellegift. Forenkler medisinutvikling og utvikler medisin mot kreft Utvikler bla. legemiddel som trolig kan forhindre spredning og tilbakekomst av kreft etter lang tid uten symptomer. Medisin mot blødersykdom Utvikler behandling som forebygger at et nytt barn får en blødersykdom som oftest gir dødfødsel eller hjerneblødning. Medisin fra marint råstoff Utvikler heparin-produkt fra marint råstoff og/eller prosess for å dramatisk forbedre produksjon av eksisterende heparin Sarsia Seed Management - Confidential

14 Portefølje – Medtek/Diagnose
Smertemåling Instrument for å måle smerte på en objektiv måte som utnytter endringer i hudens ledningsevne (løgndetektorteknologi). Måling av respirasjon Måling av lungefunksjon primært hos nyfødte og barn, uten bruk av narkose eller maske; oppdage obstruktive lungetilstander. Identifisering av bakterier Programvare som muliggjør raskere og sikrere diagnostikk av bakterielle blandingsinfeksjoner basert på DNA-sekvenser; nettbasert. Gensekvensering Teknologi for avlesning av DNA-sekvenserbasert på bruk av billige foto ”chips” lik de som finnes i de fleste kameratelefoner. Kreftscreening Tester for relevante kreftformer kombinert med tett pasientoppfølging; selges via apotek og bedriftshelsetjenester. Sarsia Seed Management - Confidential

15 Hva vi gjør Og bidrar med til selskapene

16 Aktivt eierskap gjennom styrearbeid
Utvikling av forretningskonsept og forretningsplan Rekruttering av ledere og nøkkelpersoner Finansiering og søknader om offentlig støtte Etablering av rutiner og prosesser for gjennomføring av planer Etablere best mulig styre for de ulike fasene Søk etter industrielle partnere og ko- investorer Assistere ved forhandlinger og avtaleinngåelser Identifisere, utvikle og forhandle muligheter for å realisere selskapet, f eks. salg til industri Ingen realisering ennå? – som forventet Hva er da tegn på om det går rett eller feil vei? – ko+++ Softmoney Eurostar, IFU, LOOP (Statoil), SkatteFunn, BIA, RENERGI, Miljøteknologiordningen, etc Mest mulig virtuelle selskap Ca 30 industri og andre eksperter i styrene To dedikerte personer fra teamet følger hvert selskap (lead/co) Hos oss: ukentlig status/problemløsning og kvartalsvis rangering Sarsia Seed Management - Confidential

17 Sarsia Seed Management (SSM) team
Utdannelse Erfaring (utvalg) INSEAD, Top Management Program, utvalgte kurs Telenor Siv.øk, HH BI, 1991 Befalsskole Militærpoliti, HTKSØ, beste elev, 1986 2006-, Managing Partner SSM, 6 styreverv i porteføljeselskaper 2010-, Styremedlem i NVCA – Norsk Venturekapitalforening Klinikksjef Haukeland Universitetssykehus, KSK (anestesi og SOP) , Telenor, adm. direktør Nextra N, strategidirektør Telenor BS Europa, markeds-/strategidirektør for all norsk virksomhet , adm dir Berlitz Nordic region (NYSE), Berlitz GLobalNet, VP Americas/medlem i Executive Committee Sveinung Hole Sivøk NHH, 1981 Studfag BHG, 1975 Militærtjeneste U-båt Realartium , Os Gymnas 1974 2006-, Partner SSM, CFO, 6 styreverv i porteføljeselskaper Prosjektdirektør Sarsia Innovation AS CEO Forinnova AS, prosjektutvikling, finansiering tidligfase teknologiselskap CFO Chr. Michelsen Research AS Erlend Skagseth Siv.Ing , Offshore Eng, 1987 M.Phil, Polar St. Cantab 1992 MBA NHH,MASTRA, 2000 AFA NHH, 2006 Autorisert Finansanalytiker 2006-, Partner SSM, 22 investeringer, styrearbeid , adm.direktør PE&C–Bore og brønn rådgivning, rådgiver boreteknologi, feltutvikling og borekostnader teknologidirektør NST – ansvarlig for 120 person teknologiutvikling i 3 land, ansvarlig big partners, IBM, AT&T. , adm direktør GexCon- technology spinoff startup, CMR Jon T. Berg Dr. Scient i mikrobiologi, UiB Cand. Scient i mikrobiologi UiB Grunnfag organisasjons-vitenskap. ODH Ekspert-/vurderingspanel, medlem i jury Venture Cup 2006-, Partner SSM, hovedansvar for nye bio-prosjekter , Prosjektleder – forretningsutvikler, Forinnova/Sarsia Innovation , forsker, UNIFOB/førsteamanuensis UiB Øivind Enger Financing Entrepreneurial Business: London Business School – 2008 Postdoc HUS PhD University of Edinburgh 1992 2009 –, Ekspert-/vurderingspanel Norges Forskningsråd 2006-, Partner SSM, hovedansvarlig bio/farma , Forinnova/Sarsia I. Investment Advisor Biotech , Eli Lilly- Team Leader, part of Lilly Medical Nordic Strategy Group/admin and man respon /Nordic Point Person & European Clinical Trial Management Trainer Farzad Abdi-Dezfuli

18 Oppsummering

19 Utvilsomt viktig for kompetansebasert næringsutvikling
Både lokalt og nasjonalt 700 mNOK tilført totalt til 22 teknologibaserte selskaper i tidlig fase i hele Norge 1 privat/offentlig krone til Sarsia Seed har gitt 8,6 kroner til selskapene Mer enn 370 mulige investeringer er vurdert siste seks år Konstant høy tilgang på teknologibaserte selskaper som ønsker kompetent kapital Får sikkert full tilslutning fra salen – våre eiere: fra lovende til lønnsomt Sarsia Seed Management

20 Sarsia Seed Management AS Sarsia Seed AS
Postal address: Thormøhlensgate 51 N-5006 Bergen Norway Fax:  Phones and s: Sveinung Hole Erlend Skagseth Øivind Enger Farzad Abdi-Dezfuli Jon Trygve Berg Visitor’s address: Vitensenteret (VilVite) Marineholmen, second floor  Thormøhlensgate 51 N-5006 Bergen Norway Får sikkert full tilslutning fra salen – våre eiere: fra lovende til lønnsomt Sarsia Seed Management