Module 10: Working Capital Management

Presentasjon om: "Module 10: Working Capital Management"— Utskrift av presentasjonen:

1 Module 10: Working Capital Management
Sammenheng mellom risikoprofil og avkastning på eiendeler og gjeld ”Maturity matching” Styring av arbeidskapital, spesielt kundefordringer kontanter Litt om likviditetsbudsjettering Appendix 1: Finansielle nøkkeltall Modul 10

2 Working capital (arbeidskapital) Short term assets - short term liabilities
Short term assets (omløpsmidler) cash debtors inventory Short term liabilities (kortsiktig gjeld) creditors short term borrowings Modul 10

3 Maturity matching For å oppnå rimelig stabil balanse mellom risiko og avkastning, bør kortsiktige eiendeler finansieres kortsiktig, og langsiktige eiendeler finansieres langsiktig Modul 10

4 Likvider er fleksibelt, men….
Modul 10

5 Styring av kontantbeholdning
Maximum kontant- beholdning Påfyll Minimum kontant- beholdning Tid Modul 10

6 Kvadratrotsformelen Modul 10

7 Kvadratrotsformel Modul 10

8 Tilfeldig utvikling Endringer er random walk, normalfordelt
U=upper bound R=return point M=minimum amount Modul 10

9 Miller - Orr modellen Modul 10

10 Miller - Orr modellen Modul 10

11 Debitorstyring - I Kredittanalyse
Modul 10

12 Debitorstyring - II Endret kredittid
Modul 10

13 Leverandørkreditt Anta følgende betalingsbetingelser
10 dager – 2 %, 30 dager netto Hvilken effektiv rente oppnås på kontantrabatten? Eksempel: Faktura kr 100 Modul 10

14 Review 10.3 Modul 10

15 Review 10.4 Modul 10

16 Review 10.5 Modul 10

17 Review 10.6 Modul 10

18 Review 10.7 Modul 10