Gruppe 4 Privat somatisk sykehjem BUS436 Prosjektanalyse Norges Handelshøyskole 2009 Ola Wedøe – s082150 Vegar Strand – s073956 Krister Eriksen – s082188.

Presentasjon om: "Gruppe 4 Privat somatisk sykehjem BUS436 Prosjektanalyse Norges Handelshøyskole 2009 Ola Wedøe – s082150 Vegar Strand – s073956 Krister Eriksen – s082188."— Utskrift av presentasjonen:

1 Gruppe 4 Privat somatisk sykehjem BUS436 Prosjektanalyse Norges Handelshøyskole 2009 Ola Wedøe – s082150 Vegar Strand – s073956 Krister Eriksen – s082188 Are Skullestad Bjørkgård – s082130

2 Agenda Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

3 Bakgrunn

4 Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Finansielle forhold Kritiske faktorer Konklusjon Stalingrad - 1943

5 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon LikevektUlikevekt Eldrebølgen

6 + Privat sykehjem = Lønnsomt ?? Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

7 Beslutningssituasjonen

8 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon Beslutning Investere bygg Ikke investere Drift i 20 år Beslutning Salg Drift i 20 år Leie bygg Salg Drift i 20 år Sale & lease-back Eie bygg

9 Vårt prosjekt Oppstart av Toten Sykehjem Bygge bygg for sykehjem Drift i 20 år Salg av sykehjemmet Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

10 Strategiske forhold

11 Forretningsmodell KommuneSykehjem Behov Tilbud Gammel person Behov Markedsføring Innflytting NOK Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon Marked 1 Marked 2

12 Markedet Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon Konkurrenter Kommune (marked 1) - Anbudskonkurranse med andre private sykehjem - Dårlige bygg i nærliggende område Beboerne (marked 2) - Andre sykehjem - Nærliggende kommuner og Oslo Kommune

13 Strategiske forhold Political Economical Social Technological Environmental Legal PESTEL-ANALYSE Politiske forhold - Bestemor på anbud & Stoppeklokkeomsorg - Ukorrekt å tjene penger på bestemor - Politisk uenighet Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

14 Politisk uenighet Gjøvik Arbeiderparti – program 2007-2010  Stortingsvalg 2009 Innstikk Dagens Næringsliv – 11.03.09 Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

15 Strategiske forhold Political Economical Social Technological Environmental Legal PESTEL-ANALYSE Økonomiske forhold - Totalmarked: 27,2 mrd NOK - 41 257 sykehjemsplasser - 92,7 % kommunale - 2,8 % private - Lave marginer: 5 %. - Økende marginer? Sverige Kilde: NHO Service & Norlandia Omsorg Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

16 Strategiske forhold Political Economical Social Technological Environmental Legal PESTEL-ANALYSE Sosiale forhold - Befolkningspyramider - Arbeidere pr pensjonist: År 2000: 4 År 2040: 2 - Antall fødsler: 1946: 70’ 1975: 56’ 1985: 51’ 2007: 58’ Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

17 Strategiske forhold Political Economical Social Technological Environmental Legal PESTEL-ANALYSE Teknologiske og miljømessige forhold Ikke lagt vekt på i analysen Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

18 Strategiske forhold Political Economical Social Technological Environmental Legal PESTEL-ANALYSE Juridiske forhold - Forskrift: *Personalsammensetning *Byggspesifikasjoner - Anbudskonkurranser Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

19 Økonomiske forhold

20 Investering og VPS Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon TomtByggInventar ++ - Råtomtpris i Vestre- Toten Kommune - Tilsvarende Husbanken-prosjekter ++ - 0,9 mill NOK- 45,0 mill NOK- 1,1 mill NOK ++ - Tilsvarende Husbanken-prosjekter - Pris pr kvm - Svas Svalland AS - Grovvurdering Sum investering: - 47,0 mill NOK VPS: 62,7 mill NOK etter skatt 2029-kroner

21 Inn- og utbetalinger Innbetalinger –Pris per seng per døgn/år –Antall beboere –5% påslag + byggrelaterte utbetalinger Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon + - Utbetalinger –Lønn: 80% –Øvrige utbetalinger: 20%

22 Lønnsutbetalinger Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

23 Finansiering og rente Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon 5,0 % Nominell etter skatt 60 % GjeldsandelRente

24 Kapitalkostnad Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon WACC ≈ 4,3 % Nominell etter skatt CAPM ≈ 5,3 % Nominell etter skatt

25 Nåverdi og internrente Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon 11,0 mill NOKNKSTKES 7,2 mill NOK NKSEKES 5,7 % 7,0 % NVIRR

26 Nåverdiprofil Nåverdi til totalkapitalen Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon IRR: 5,7%WACC: 4,3% NV: 11,0 MNOK IRR: 7,0% NV: 7,2 MNOK CAPM: 5,3% Nåverdi til egenkapitalen

27 Kritiske faktorer

28 Følsomhetsanalyse Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon Pris per seng per år Investeringer inventar Inflasjon Reallønnsvekst Andre variable utbetalinger Faste utbetalinger Investering bygg Salgsverdi bygg Lønns- utbetalinger

29 Følsomhetsanalyse II Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

30 Konklusjon og anbefaling

31 Konklusjon Positiv nåverdi Men: –Politiske uenigheter –Usikre estimater av pris per seng per år –Høy følsomhet rundt antall beboere Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon

32 Anbefaling Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Økonomiske forhold Kritiske faktorer Konklusjon År ’09’10’11’12’13’14’15’16’17’18 Utsette prosjektet. Revurdere om 5 år. Eldrebølgen

33 Takk for oppmerksomheten! Spørsmål?

34

35 Støtteslides

36 Befolkningspyramider Gjøvik KommuneOslo Kommune

37 Tilbudskonkurranse (1 av 2)

38 Tilbudskonkurranse (2 av 2) Kilde: http://e24.no/arkiv/article970547.ece

39 Gjøvik-Toten-området

40 Kalkyle på sykehjem, NHO Lasse K. Tenden Faktaansvarlig NHO Service

41 Bygget (1 av 3)

42 Bygget (2 av 3)

43 Bygget (3 av 3)

44 Følsomhetsanalyse Bakgrunn Beslutningssituasjonen Strategiske forhold Finansielle forhold Kritiske faktorer Konklusjon

45 Lønnsutbetalinger (1 av 3)

46 Lønnsutbetalinger (2 av 3)

47 Lønnsutbetalinger (3 av 3)

48 Finansiering

49 WACC

50 Kontantstrøm