Presentasjon lastes. Vennligst vent

Presentasjon lastes. Vennligst vent

Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland.

Liknende presentasjoner


Presentasjon om: "Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland."— Utskrift av presentasjonen:

1 Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland

2 Disposisjon Resultatet i 2010 Premiefondet Tiltak for å øke DKPs egenkapital

3 Et godt resultat også i 2010

4 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning)

5 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning) Se note 7, 8 og 17

6 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning)

7 Verdijustert avkastning side 10 i Styrets beretning Totalt:Verdijustert 6,4 Bokført 6,7 Norske obligasjoner: Anleggsportefølje (HTF) 4,9 Omløpsportefølje 5,6 Bankinnskudd: 2,3 Pantelån: 3,3 Eiendom: 10,2 Norske aksjer: 20,7 Utenlandske aksjer inkl. valutasikring: 8,8 %

8 Aktivafordeling (side 6 i styrets beretning) (Hele tusen kroner) Markeds- verdier 2010 Markeds- verdier i % 2010 Markeds- verdier i % 2009 Fast eiendom, Engene ,16,3 Eiendomsfond ,90 Utlån ,31,5 Aksjer og andeler ,913,8 Obligasjoner som holdes til forfall ,541,4 Obligasjoner og renterelaterte derivater ,932,3 Bankinnskudd ,44,7 Sum

9 Verdijustert avkastning hos andre selskaper og pensjonskasser Avkastning % KLP7,4 Komm. pk.6,8 Vital 6,8 DKP6,4 Storebrand6,4 Nordea Liv5,7 Andel aksjer % 18,5 17,2 13,9 11,0 15,0

10 Kapitalavkastning i DKP og KLP

11 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning) Se Styrets beretning s. 3 og note 4

12 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Resultatfordeling (side 1 i Styrets beretning)

13 Resultat i pensjonskassen Administrasjonsresultat (1) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Pliktig rente til premiefond Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Resultat i selskapsporteføljen Disponering av resultatet Overført til premiefond Overført til egenkapital Overført til risikoutjevningsfondet Overført til fond for urealiserte gevinster 12 Resultatfordeling

14 Heretter betales alle premier gjennom premiefondet Premiefondet Innbetalinger fra kunder Overskudd Premier

15 Hvordan kan premiefondet benyttes? Premiefondet er kundenes eiendom, og kan bare benyttes til å betale premier Det kan tjene som en buffer for å utjevne uventede endringer i reguleringspremier o l Fondet bør imidlertid også vurderes i sammenheng med kommunens eierrolle i DKP

16 Premiefondet i 2010 (side 10 i Styrets beretning) Premiefond IB Innbetalt for høy premie gjennom året Resultatført endring i fondet + Garanterte renter Premiefond

17 Når så mye tilbakeføres til kundene, er det nok igjen til forsvarlig drift i DKP? Noen viktige spørsmål: Hvor stor er DKPs egenkapital og andre reserver i dag? Hvor mye har DKP behov for? Hvordan kan DKPs evne til å ta risiko styrkes?

18 DKPs forvaltningskapital øker hvert år med 10 – 11 %

19 Ansvarlig kapital og andre reserver holder ikke lenger følge med veksten Tilført kommunen, mill kr (I % av forvaltningskapital)

20 -Nesten hele overskuddet må nå overføres til premiefondet - Premiefondet regnes ikke lenger som reserve Hvorfor ikke? %

21 Hvis premiefondet fortsatt hadde tjent som reserve…… %

22 DKP har nå mindre evne til å ta risiko enn enkelte andre pensjonskasser Fordeling aktiva (alle tall i %) DKP 10 komm.p.k Aksjer 13,9 18,5 Obligasjoner 71,4 64,0 Eiendom 11,0 8,6 Bank/Annet 3,7 8,9 Total 100,0 Fordeling passiva Ansvarlig kapital 5,3 6,4 Andre reserver 2,8 5,6 Gjeld 91,9 88,0 Total 100,0

23 Årsaken er det store premiefondet – som nå bokføres som gjeld Fordeling aktiva (alle tall i %) DKP 10 komm.p.k Aksjer 13,9 18,5 Obligasjoner 71,4 64,0 Eiendom 11,0 8,6 Bank/Annet 3,7 8,9 Total 100,0 Fordeling passiva Ansvarlig kapital 5,3 6,4 Andre reserver 2,8 5,6 Gjeld 91,9 *) 88,0 Total 100,0 *) Herav premiefond 5,9 %!

24 Hvorfor denne forskjellen mellom DKP og de andre? Ansvarlig kapital: – Flere av de andre pensjonskassene ble tilført ny egenkapital i 2008 Andre reserver: – DKP realiserte mye av kursreguleringsfondet da vi overførte ca 50 % av vår forvaltningskapital til HTF- obligasjoner. Dermed ble reservene flyttet fra kursreg. fondet til premiefondet, og ble samtidig omdannet fra reserve til gjeld. – (Overgang til HTF fremstår likevel fortsatt som en meget god beslutning)

25 DKP tar i dag noe mindre investeringsrisiko enn før 2008 Fordeling aktiva (alle tall i %) DKP 10 komm.p.k Aksjer 13,9 *) 18,5 Obligasjoner 71,4 64,0 Eiendom 11,0 8,6 Bank/Annet 3,7 8,9 Total 100,0 Fordeling passiva Ansvarlig kapital 5,3 6,4 Andre reserver 2,8 5,6 Gjeld 91,9 88,0 Total 100,0 *) Aksjeandelen ble økt til 15,8 % i februar

26 DKP må likevel øke sin egenkapital Den nåværende risikoprofilen krever at egenkapitalen økes med 50 mill kr, dvs at ansvarlig kapital øker til 7,2 % Alt 1: Innskudd av egenkapital – Kommunen foretar et kapitalinnskudd på 50 mill kr, og reduserer planlagt premieinnbetaling med samme beløp, ved å trekke på premiefondet. (Dette reiser noen regnskapsmessige utfordringer.) Alt 2: Øke premien – DKP kan øke rentegarantipremien for 2011 med 50 mill kr, og trekke beløpet fra premiefondet. Det utløser imidlertid 14,1 % arbeidsgiveravgift på noe som egentlig er et kapitalinnskudd. DKP v/ styreleder har god dialog med rådmannen om ovennevnte alternativer

27 Andre reserver må også økes når det blir mulig Tilleggsavsetninger - er fullt utnyttet Kursreguleringsfond vil forhåpentlig øke etter hvert, - men kan ikke påvirkes av oss Finanstilsynet har foreslått nye bestemmelser som tillater oppbygging av større reserver – Nytt bufferfond, minimum 10 % av total kapital, maksimum 15 % – Bufferfondet kan benyttes også ved avkastning under 0 % Det er imidlertid usikkert om og når det blir gjennomført

28 Oppsummering 2010 ble et nytt godt år for DKP Premiefondet er økt til hele 156,5 mill kr, og kan være et godt redskap for kommunen, både som kunde og som eier av DKP DKP har et behov for å øke både ansvarlig kapital og andre reserver Inntil videre vil DKP ha en noe lavere aksjeandel - og lavere risiko - enn gjennomsnittet av øvrige pensjonskasser


Laste ned ppt "Presentasjon for formannskapet 12. april 2011: Drammen kommunale Pensjonskasse v/ styreleder Thorstein Øverland."

Liknende presentasjoner


Annonser fra Google